11．公允价值的计量方式包括（ ）。
A．直接使用可获得的市场价格
B．如不能获得市场价格，则使用公认的模型估算市场价格
C．既可以直接使用名义价值，也可以直接使用市场价值
D．实际支付价格(无依据证明其不具有代表性)
E．允许使用企业特定的数据，该数据应能被合理估算，并且与市场预期不冲突
12．计算VaR的值的参数选择应注意的事项有（ ）。
A．VaR的计算涉及置信水平和持有期
B．一般来讲，风险价值随置信水平和持有期的增大而减少
C．如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平应该取低
D．如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性
E．如果资产组合变动频繁，则时间间隔应该长
13．以下关于利率互换的表述正确的有（ ）。
A．假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么应进行利率互换，将固定利率调为浮动利率
B．假设某机构有固定利息收人，如果预期利率在未来将下降，那么不应进行利率互换
C．假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么不用进行利率互换
D．假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不用进行利率互换
E．利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势，有效地降低各自的融资资本
14．下列属于负责市场风险管理的部门履行的具体职责的有（ ）。
A．识别、计量和监测市场风险
B．拟订市场风险管理政策和程序，提交高级管理层和董事会审批
C．监测相关业务经营部门和分支机构对市场风险限额的遵守情况，报告超限额情况
D．设计、实施事后检验和压力测试
E．识别、评估新产品中所包含的市场风险
15．以下对于期权价值的理解正确的有（ ）。
A．期权的内在价值可能为负值
B．期权的价值包括内在价值和时间价值两部分
C．期权的价值可能与其时间价值相等
D．期权的价值可能大于其时间价值
E．期权的价值在到期日当天，期权的价值等于其内在价值
16．市场风险包括( )。
A．利率风险
B．结算风险
C．汇率风险
D．股票价格风险
E．商品价格风险
17．利率风险按照风险来源的不同，可以分为（ ）。
A．收益率曲线风险
B．重新定价风险
C．期权性风险
D．商品价格风险
E．操作风险
18．关于期货的以下说法，正确的有（ ）。
A．期货是在交易所里进行交易的标准化的远期合同
B．金融期货合约主要有利率期货、货币期货、股票指数期货三大类
C．利率期货可以用来规避汇率风险
D．股票指数期货涉及股票本身的交割
E．期货交易具有规避市场风险的功能
19．远期汇率的决定因素包括（ ）。
A．两种货币之间的汇率差
B．金额
C．期限
D．即期汇率
E．商品价格
20．下列关于久期的说法正确的有（ ）。
A．久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量
B．久期也称为持续期
C．根据久期的公式，收益率的微小变化，将使价格发生正比例变动
D．久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间
E．某一金融工具的久期等于金融工具各期现金流发生的相应时间乘以各期现值与金融工具现值的商
