一、单项选择题
1．D【解析】本题考查金融期货交易的发展沿革。l975年，芝加哥商品交易所开展的房地产抵押证券的期货交易，标志着金融期货交易的开始。
2．B【解析】本题考查董事会的职能。董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保商业银行能够有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。
3．C【解析】根据我国相关法律规定：商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理的规定，资本充足率不得低于8％。
4．C【解析】商业银行风险管理理论的管理模式包括资产风险管理模式、负债风险管理模式、资产负债风险管理模式和全面风险管理模式。因此，本题答案为C
5．D【解析】全额抵押，则在原违约敞口的违约风险损失率基础上乘以0．15，即《巴塞尔新资本协议》所称的“底线”系数。
6．D【解析】回收现金流法根据违约的历史清收情况，通过回收率汁算违约损失率。所以，违约损失率LGD=1-回收率=1-(回收金额-回收成本)／违约风险暴露=l-(1．04-0．84)／1．2≈o．8333。
7．B【解析】已违约风险暴露的资本委求(K)的训算规则为：K=max[0，(LGD-EL)]。本题中银行估计10％高于违约损失率(LGD)。因此，违约风险暴露的资本要求(K)为0。
8．B【解析】死亡率模型是根据风险资产的历史违约数据，计算在未来一定持有期内的不同信用等级的客户的违约概率，分为边际死亡率和累计死亡率。累计死亡率=1-贷款存活率，其中贷款存活率为本息全部归还的概率，计算公式为贷款损失率=(1-R1)×(1-R2)×…×(1-RN)，R1为第一年的边际死亡率，RN依此类推，将题目中数值带入公式得，1-6．00％=(1-2．50％)×(1-RN)，计算得，RN=3．59％。故选B。
9．B【解析】马柯维茨的投资组合理论认为，只要两种资产收益率的期关系数不为l，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。故A选项说法错误。风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关(即资产收益率的相关系数为负)的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。如果相关系数为-0.7，则符合收益波动负相关的条件，可以较好地对冲风险。故B选项说法正确，C选项说法错误。如果相关系数为-1，分散投资于这两种资产可以对冲部分风险，但不能完全消除它们共同面对的系统性风险。故D选项说法错误。
10．D【解析】本题考查对信用风险监测的理解。信用风险监测是一个动态、连续的过程，因此A不正确。信用风险监测要求根据风险的变化情况及时调整风除应对计划，还要求对已发生风险产生的遗留风险的识别、分析，因此B不正确。当风险产生后进行事后处理比在贷后管理过程中监测到风险并迅速补救对降低风险损失的贡献低，因此C不正确。
11．A【解析】对客户风险监测包括基本面指标和财务指标，其中流动比率就属于财务指标中对偿债能力的衡量标准。
12．C【解析】本题考查关注类贷款迁徙率的计算。关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额／(期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额)×100％。因此，该银行可疑类贷款迁徙率=600／(4000—500)×100％≈l7．14％。
13．C【解析】本题考查对组合资产模型监测商业银行组合风险的理解。组合资产模型监测主要是估计各敞口之间的相关性和把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整体．直接估计该组合资产的未来价值概率分布，因此A选项表述错误。组合资产模型监测不必直接估计每个敝口之间的相关性，把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整体也是一种可行的方法，因此B选项表述锗误。CreditMetrics模型属于不需要直接估计各敞口之间的相关性的模型，因此D选项表述错误。
14．A【解析】本题考查审慎经营类指标的种类。审慎经营类指标包括资本充足率、大额风险集中度和不良贷款拨备覆盖率。成本收入比属于经营类指标，并不包含在此之列。
15．A【解析】本题考查贷款实际计提准备的计算。贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备／贷款应提准备×l00％。因此贷款实际计提准备=1l00×80％=880(亿元)。
16．D【解析】本题考查对国家风险暴露的理解。商业银行总行对海外分行提供的信用支持包括在国家风险暴露中，属于对海外子公司信用风险的暴露。因此D选项为正确答案。
17．A【解析】本题考查RAROC的计算。RAROC即资本收益率的简称。根据公式RAROC=(收益-预期损失)／经济资本(或非预期损失)=［(1000-200)-100]／16000=0．4375。
18．B【解析】略。
19．C【解析】违约概率模型与传统的专家判断和信用评分法相比，能够直接估计客户的违约概率，因此对历史数据的要求更高，需要商业银行建立一致、明确的违约定义，并且在此基础上积累至少5年的数据。所以C选项为正确答案。
20．A【解析】CAP曲线首先将客户按照违约概率从高到低进行排序，然后以客户累计百分比为横轴、违约客户累计百分比为纵轴分别做出三条曲线。
21．D【解析】收益下降属于产业风险，D项说法错误．
22．C【解析】商业银行不能从其他银行购买客户借款纪录。除了题干所述三种方式之外，还可以通过法院获得个人借款人的资信状况。故选C。
23．B【解析】巴塞尔委员会在1996年的《资本协议市场风险补充规定》中提出的对运用市场风险内部模型计量市场风险监管资本的公式为：市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子)×VaR。故选B。
24．D【解析】自我评估法的主要目标是鼓励各级机构承担责任及主动对操作风险进行识别和管理。
25．B【解析】因为商业银行在借入资金时，不得不在资金成本和可获得性之间做出艰难的选择。商业银行通常选择在真正需要资金的时候借人资金。
26．A【解析】资产负债率属于杠杆比率，用来衡量企业所有者获得融资的能力，也可用来判断企业的偿债资格和能力，不是衡量企业盈利能力或者营运能力的指标。故A选项符合题意。资产回报率、存货周转率属于效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。故B、D选项不符合题意。销售毛利率属于盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。故C选项不符合题意。
27．C【解析】商业银行除了监测在正常市场条件下的资金净需求外，还有必要定期进行压力测试，根据不同的假设情况(可量化的极端范围)进行流动性测算，以确保商业银行储备足够的流动性来应付可能出现的各种极端情况。
28．B【解析】组合风险限额是商业银行资产组合层面的限额，是组合管理的体现方式和管理手段之一。通过设定组合限额，能防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面(如过度集中于某一行业、某一地区、某些产品、某类客户等)，从而有效控制组合信用风险，提离风险管理水平。
29．D【解析】系统性风险因素对贷款组合信用风险的影响，主要是由宏观经济因素的变动反映出来。故选D。
30．B【解析】风险管理的最基本要求是适时、准确地识别风险。
31．D【解析】经济资本是指商业银行用于弥补非预期损失的资本。D项错误。
32．C【解析】高级管理层负责具体执行经董事会批准的操作风险管理系统，即将该系统转化为具体的政策、程序和步骤，以便于业务部门的贯彻落实和对照检查。
33．C【解析】制作风险清单是银行识别风险最基本的方法；失误树分析用来识别和分析风险损失发生前存在的各种不当行为；资产财务状况分析法是分析财务资料来识别风险；情景分析法是识别潜在风险。故选C。
34．C【解析】由于技术原因，商业银行无法提供更细致、有效的金融产品与国际大银行竞争，因而在竞争中处于劣势，这种情况下商业银行所面临的风险属于战略风险。故选C。
35．A【解析】客户信用评级中，违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率；二是某一信用等级所有借款人的违约概率。故A选项符合题意。
36．A【解析】华尔街的第一次数学革命是指夏普的资本资产定价模型和马柯维茨资产组合理论等负债管理模式、阶段的金融理论。故选A。
37．A【解析】现代风险分散化思想的重要基石是马柯维茨的资产组合理论。
38．B【解析】A项中，风险可完全消除的表述是错误的。C项中，风险转移既可以降低非系统风险，也可以转移部分系统风险，只能降低非系统风除的策略是风险分散。D项中，风险规避就是不做业务，不承担风险，并没有保险规避或非保险规避的说法，只有保险转移和非像险转移的说法。
39．A【解析】略。
40．A【解析】对商业银行而言，企业的行业风险和企业风险属于系统风险。系统风险是指由于某种因素的影响和变化，导致股市上所有股票价格的下跌。从而给股票持有人带来损失的可能性。故选A。
41．D【解析】20世纪60年代前，商业银行的风险管理进入资产风险管理模式，60年代后进入负债风险管理模式，70年代后属于资产负债风险管理模式，80年代后是全面风险管理模式。
42．C【解析】风险限额是指对照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额，如对内部模型计量的风险价值设定的限额和对期权性头寸没定的期权性头寸限额。故选C。
43．D【解析】B项属于可降低的风险；A、C项属于可缓解的风险。故选D。
44·C【解析】由于债券A、B在其他方面都相同，因此若到期收益率均等于市场利率，则它们的久期相等。
45．C【解析】略。
46．C【解析】根据商业银行操作风险管理和控制风险的能力。风险可以分为可规避的、可降低的、可缓释的、应承担的风险。A是减少交易，是一种风险规避的措施。B是强化制度，是对可降低的风险采取的措施。D是对必须要承担的风险分配准备金。只有C是风险缓释的措施。
47．A【解析】重新定价风险也称期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。故选A。
48．B【解析】表现流动性风险与市场风险关系的是利率波动会影响资产的收入、市值及融资成本等，其任何不利变动必然会产生某种程度卜的流动性风险。故选B。
49．A【解析】预期损失率的计算公式是：预期损失率=预期损失／资产风险敞口×l00。％。故选A。
50．D【解析】风险管理是商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和股东汇报的重要手段。商业银行不再是传统上仅仅经营货币的金融机构，而是经营风险的特殊企业．．
51．C【解析】风险是事前概念，如果事后才来考虑风险，就没有了意义；损失是事后概念。故选C。
52．A【解析】略。
53．D【解析】最高债务承受额=所有者权益×杠杆系数，代入公式计算得l．6。故选D。
54．B【解析】战略目标决定了实现路径。
55．B【解析】久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。
56．C【解析】商业银行经济资本配置的作用主要体现在风险管理和绩效考核两个方面。风险管理是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。绩效考核是企业为了实现生产经营目的，运用特定的标准和指标，采取科学的方法对承担生产经营过程及结果的各级管理人员完成指定任务的工作实绩和由此带来的诸多效果做出价值判断的过程。故选C。
57．B【解析】按照业务特点和风险特征的不同，商业银行的客户可划分为法人客户与个人客户。其中，法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户，而企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。
58．B【解析】现金头寸指标=(现金头寸+应收存款)／总资产，该指标越高意味着商业银行满足即时现金需要的能力越强。
59．B【解析】当市场利率上升时，银行负债价值下降。
60．D【解析】商业银行的流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和／或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。流动性风险存在于资产业务、负债业务和表外业务中。故选D。
61．B【解析】监管当局允许商业银行在计算操作风险损失时使用内部确定的相关系数，但是商业银行必须验证相关性假设方面的假设条件，并能证明其系统能在估计各项操作风险损失之间的相关系数方面的精确性。
62．D【解析】平价期权为期权的执行价格等于现在的即期市场价格。故选D。
63．D【解析】商业银行风险管理模式的演变过程是由最初的资产风险管理模式阶段到负债风险管理模式阶段，然后是资产负债风险管理模式阶段，最后是全面风险管理模式阶段。故选D。
64．A【解析】商业银行资产的流动性是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下进行出售，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力。
65．B【解析】资金交易业务是指商业银行为满足客户保值或提高自身资金收益或防范市场风险等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金和交易活动。从资金交易业务流程来看，可分为前台交易、中台风险管理、后台清算三个环节。
66.D【解析】代理业务是指商业银行接受单位或个人委托，以代理人的身份，代表委托人办理一些经双方议定的有关业务。故选D。
67．D【解析】董事会和高级管理人员对战略风险管理负有直接责任。
68．A【解析】我国中国银行业监督管理委员会制定的《商业银行风险监管核心指标》定义的流动性资产包括：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期哟同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期可变现的资产(剔除其中的不良资产)。故选A。
69．C【解析】国家风险限额是用来对某一国家的信用风险暴露进行管理的额度框架。国家风险限额管理基于对一个国家的综合评级，至少一年重新检查一次。
70．A【解析】题干中已经指出信息基础设施严重受损，为了不影响正常业务运行，应该辅助以手工操作，而A的方案恰恰相反。
71．C【解析】C项是信用衍生产品的特点。
72．C【解析】信用风除也可以发生在实际违约之前。贷款是最大、最明显的信用风险来源，不是唯一的。交易对手信用评级的下降也属于信用风险，因为存在潜在的损失。故选C。
73．B【解析】管理安全是网络安会真正得以维系的重要保证，银行系统安全制度的制定，国家法律、法规的宣传，以及提高企业人员的整体网络安全意识都是管理安全十分重要的环节。故选B。
74．B【解析】在以风险为导向的战略规划中，战略规划的调整依赖于战略实施和战略风险管理活动的反馈循环。
75．A【解析】自我评估法是目前操作风险识别和评估的主要方法中应用最广泛、最成熟的。
76．B【解析】IEVA=税后净利润－资本成本=700-500=200(万)。故选B。
77．A【解析】B项市场约束的目的在于保证市场提供另一层面的监督；C项通过将“市场约束”引入基本的监管支柱之一，《巴塞尔新资本协议》框架充分肯定了市场具有迫使银行有效而合理地分配资金和控制风险的作用，而不论是否包括在监管框架的理论中；D项相关利益者采取的措施，会对银行在金融市场．上的运作产生影响。
78．C【解析】操作风险是由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成损失的风险。这一定义包括法律风险，但不包括战略和声誉风险，因为战略和声誉风险属于决策性质的风险。声誉受损属于声誉风险，不属于操作风险。故选C。
79．A【解析】非流程风险是由政策、管理模式等系统性原因产生的。人力资源配置不当风险属于非流程风险。
80．B【解析】操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。市场风险是由于市场价格波动而导致银行表内、表外头寸遭受损失的风险。流动性风险是无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的可能性。国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性。故选B。
81．D【解析】系统缺陷引发的操作风险包括系统设计不完善和系统维护不完善所产生的风险，具体表现为数据／信息质量风险、违反系统安全规定、系统设计／开发的战略风险，以及系统的稳定性、兼容性、适宜性方面存在问题等。因此，A、B、C三项均属于系统缺陷造成的风险。故选D。
82．B【解析】中国银行业监督管理委员会对原国有商业银行和股份制商业银行进行评估的指标包括经营绩效类、资产质量类、审慎经营类。故选B。
83．C【解析】绝大部分操作风险事件发生于商业银行的基层机构和经营管理流程的基础环节，所以应当将风险管理的关口前移，自下而上逐级开展操作风险的识别与评估。
84．D【解析】该方法只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，无法充分度量非线性金融工具的风险。故选D。
85．B【解析】已反映在商业银行信用风险数据中的操作风险损失，在计算监管资本时，应当将其视为信用风险损失。
86．D【解析】期初次级类贷款向下迁徙金额，是指期初次级类贷款中，在报告期末分类为可疑类和损失类的的贷款余额和，而不仅仅是在报告期末分类为可疑类的贷款余额。故D选项说法错误A、B、C选项是关于风险迁徙类指标计算的正确说法。
87．B【解析】系统安全包括外部系统安全、内部系统安全、对计算机病毒以及对第三方程序欺诈的防护等。
88．D【解析】现代商业银行的财务控制部门通常采取每日参照市场定价的方法，及时捕捉市场价格／价值的变化，因此所提供的数据最为真实、准确，因此，财务控制部门处在有效风险管理的最前端。
89．B【解析】商业银行的信贷业务不应集中予同一业务、同一性质甚至同一国家的借款者，应是多方面开展，这是基于风险分散的风险管理策略。
90．C【解析】商业银行的规模越大，业务越复杂，分析人员所能获得完整现金流量的可能性和准确性随之降低。
