第3 章 信用风险管理
信用风险是我国商业银行目前所面临的最主要风险
3.1 信用风险识别
3.1.1 单一法人客户信用风险识别
1.单一法人客户的基本信息分析：按照业务特点和风险特性的不同，商业银行的客户可划分为法人客户与个人客户，法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户，企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。
2.单一法人客户的财务状况分析（1）财务报表分析①识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表在编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险②识别和评价经营管理状况：损益表③识别和评价资产管理状况④识别和评价负债管理状况（2）财务比率分析：
①盈利能力比率
销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）/销售收入]×100% 销售净利率＝（净利润/销售收入）×100%
资产净利率（总资产报酬率）＝净利润/[（期初资产总＋期末资产总）/2] ×100%
净资产收益率＝净利润/平均总资产＝（净利润/销售收入）×（销售收入/平均总资产）
②效率比率
存货周转率＝产品销售成本/[（期初存货＋期末存货）/2] 存货周转天数＝360/存货周转率
应收账款周转率＝销售收入/[（期初应收账款＋期末应收账款）/2] 应收账款周转天数＝360/应收账款周转率
应付账款周转率＝购货成本/[（期初应付账款＋期末应付账款）/2] 应付账款周转天数＝360/应付账款周转率
流动资产周转率＝销售收入/[（期初流动资产＋期末流动资产）/2] 总资产周转率＝销售收入/[（期初资产总额＋期末资产总额）/2] 资产回报率（ROA）＝[税后损益＋利息费用×（1－税率）]/平均资产总额权益收益率（ROE）＝税后损益/平均股东权益净额
资产回报率（ROA）＝[税后损益＋利息费用×（1－税率）]/平均资产总额
③杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。
资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%
利息偿付比率（利息保障倍数）＝（税前净利润＋利息费用）/利息费用＝（经营活动现金流量＋利息费用＋所得税）/利息费用＝[（净利润＋折旧＋无形资产摊销）＋息税]/利息费用
④流动比率
流动比率＝流动资产合计/流动负债合计
速动比率＝速动资产/流动负债合计，其中：速动资产＝流动资产－存货或：速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用
（3）现金流量分析（经营活动、投资活动、筹资活动）对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款；对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。
3.单一法人客户的非财务因素分析：（1）管理层风险分析：管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准（2）行业风险分析：行业周期性分析和国家宏观经济政策对行业的影响（3）生产与经营风险分析：总体经营风险、产品风险、原材料的供应风险、生产风险及销售风险（4）宏观经济及自然环境分析：经济、法律环境；技术进步；环保意识增强；人口老化；自然灾害
4.单一法人客户的担保分析：担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益，提高贷款偿还的可能性，降低商业银行资金损失的风险，由借款人或第三方对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附加保障，为商业银行提供一个可以影响或控制的潜在还款来源。商业银行可以通过执行担保来争取贷款本息的最终偿还或减少损失。
3.1.2 集团法人客户信用风险识别
1.集团法人客户的整体状况分析
特征：1.在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的强调2.共同被第三方企事业法人所控制的3.主要投资这个人、关键管理人员或与其近亲属共同直接控制或间接控制的4.存在其他关联关系。
在识别和分析集团法人客户信用风险的过程中，商业银行还应当尽量做到：1.充分利用已有的外部信息系统2.尽职受理和调查评价3.重点关注注册资金、股权分布、股权占比变更情况4.集团法人客户的识别频率与额度授信周期应当保持一致5.成员单位发生产权变动应相应调整6.对所有集团法人客户的框架图必须每年进行维护，更新集团内的成员单位。
集团法人客户的信用风险特征：1.内部关联交易频繁：两个动机一：实现整个集团公司的统一管理和控制。二是通过关联交易来规避障碍和粉饰财务报表2.连环担保十分普遍，贷款实质上处于担保不足或无担保状态3.真实财务状况难以掌握4.系统性风险较高5.风险识别和贷后监督难度大。
3.1.3 个人客户信用风险识别
1.个人客户的基本信息分析：借款人的资信情况；资产与负债情况；贷款用途及还款来源调查；担保方式；经营情况
2.个人信贷产品分类及风险分析
（1）个人住宅抵押贷款的风险分析①经销商风险②“假按揭”风险：开发商以本单位职工或其他关系人冒充客户作为购房人，通过假冒销售的方式套取银行贷款的行为。特征：开发商利用积压房地产套取银行信用，欺诈银行信贷资金。表现形式：开发商与购房人串通，规避不允许零首付的政策限制来进行“假按揭”③房地产价值下跌导致超额抵押值不足的风险④借款人的经济财务状况变动风险
（2）个人零售贷款风险分析：个人消费贷款、个人经营贷款信用卡消费贷款、助学信贷
3.1.4 贷款组合信用风险识别
贷款组合内的单笔贷款之间通常存在一定程度的相关性。贷款组合信用风险更多的是一种系统性风险。1.宏观经济因素2.行业风险和区域风险3.区域风险
