一、单项选择题（共30题，每小题1分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1.国内生产总值（GDP）的核算有生产法、收入法和支出法。其中，生产法的
GDP核算公式为（）。
A.总产出-中间投入
B.总收入-中间投入
C.总收入-总支出
D.总产出-总收入
答案：A
试题解析：生产法是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品价值中，扣除生
产过程中投入的中间产品价值，得到增加价值的方法。核算公式为：总产出－中
间投入=增加值。
2.国家同时实行扩大财政支出和增加货币供给的政策，会导致（）。
A.利率水平上升
B.利率水平下降
C.均衡产出上升
D.均衡产出下降
答案：C
试题解析：
根据IS-LM模型，在一国同时实行扩大财政支出和增加货币供给政策，可以使
利率水平保持不变，但均衡产出水平将上升。
3.若中证500指数为8800点，指数年股息率为3%，无风险利率为6%，根据持
有成本模型，则6个月后到期的该指数期货合约理论价格约为（）点。
A.9328
B.8933
C.9240
D.9068
答案：B
试题解析：F=8800×1.015=8933点
4.某国债期货的面值为100元、息票率为6%的标准券，全价为99元，半年付
息一次，应计利息的现值为2.96元。若无风险利率为5%，则6个月后到期的该
国债期货理论价格约为（）元。
A.98.47
B.98.77
C.97.44
D.101.51
答案：A
试题解析：F=(99－2.96)×1.02531=98.47
5.构成美元指数的外汇品种中，权重占比最大的是（）。
A.英镑
B.日元
C.欧元
D.澳元
答案：C
试题解析：美元指数一蓝子外汇中，欧元占57.6%，日元占13.6%，英镑占11.9%，
加拿大元占9.1%，瑞典克朗占4.2%，瑞士法郎占3.6%。
6.对于固定利率支付方来说，在利率互换合约签订时，互换合约价值（）。
A.等于零
B.大于零
C.小于零
D.不确定
答案：A
试题解析：利率互换签订时，合约价值应该为零。
7.在固定利率对股指的互换中，若股指上涨，则固定利率支付方的净现金流将
（）。
A.增加
B.减少
C.不变
D.不确定
答案：A
试题解析：固定利率与股指互换，若股指上升，对于固定利率的支付方来说，收
益增加，即净现金流增加。
8.6个月后到期的欧式看涨期权价格为5元，标的现货价格为50元，执行价格
为50元，无风险利率为5%。根据期权平价公式，其对应的欧式看跌期权价格为
（）元。
A.3.76
B.3.63
C.2.99
D.4.06
答案：A
试题解析：
元。
9.标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知1年后该股票价格
或为37.5元，或为25元，风险中性概率为0.6。假设无风险利率为8%，连续复
利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为（）元。
A.6.92
B.7.23
C.6.54
D.7.52
答案：A
试题解析：
元。
10.根据下表，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标
的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合的delta和gamma均为中
性，则相关操作为（）。
A.买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产
B.买入10份看涨期权B，卖空11份标的资产
C.买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
D.买入20份看涨期权B，卖空11份标的资产
答案：D
试题解析：
