利率概念

利率定义：是指借款人在单位时间内应支付的利息与借贷资金的比率。这里的利息(Interest)是资金所有者由于借出资金而取得的报酬。利率的高低不仅反映了金融市场上资金的借贷成本，而且反映了特定借贷资金的风险溢价。

利率种类：按利率的决定方式可分为固定利率与浮动利率;按利率的真实水平可分为名义利率与实际利率;按计算利率的期限单位可分为年利率、月利率、日利率。一般来说，年利率与月利率及日利率之间的换算公式如下：年利率=月利率×12=日利率×360

单利与复利：

单利定义：单利就是不论借贷期限的长短，仅按本金计算利息，上期本金产生的利息不计入下期本金计算利息。单利计算公式为：I=P·r·n

计息规则：活期储蓄存款按复利，每个季度计息，定期存款、定活两便、零存整取、整存整取、整存零取等其他储蓄存款按单利计息。

复利：也称利滚刑，是将每一期产生的利息加入本金一并计算下一期的利息。复利的计算公式为：FV=P(1+r)n

连续复利：每年的计息次数越多，最终的本息和越大。随着计息间隔的缩短，本息和以递减的速度增加，最后等于连续复利的本息和。

现值与终值

现值含义：现值(PresentValue)又称在用价值，是现在和将来(或过去)的一笔支付或支付流在今天的价值。

结论：每年的计息次数越多，现值越小。随着计息间隔的缩短，现值以递减的速度减小，最后等于连续复利条件下的现值。

终值：终值(FutureValue)又称将来值或本息和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。终值的大小不仅取决于现值的大小，而且与利率的高低、借款期限和计息方式有关。

终值的计算有两种方式：单利和复利。

单利计算：假如当前有一笔资金，共计金额为P，存期为n年，年利率为厂，如果按单利计算，则n年后的终值FVn为：FVn=P+P·r·n=P(1+r·n)

复利计算：n年后的终值FVn=P(1+r)n