第一章：风险管理基础
一、单选题（0.5分/题）
1. 风险是（ ）
正确答案：C
A.未来的损失
B.未来的期望收益
C.未来结果的不确定性
D.未来收益的分布
2. （ ）是商业银行的基本职能,也是商业银行业务不断创新发展的原动力
正确答案：A
A．承担和管理风险
B．实现零风险
C．配置经济资本
D．扩大风险敞口
3. 下列关于经济资本的论述正确的是（ ）
正确答案：B
A 经济资本和会计资本是完全相同的两个概念
B 一般说来会计资本大于经济资本
C 会计资本小于经济资本
D 使用经济资本计量优于会计资本，因此经济资本指标可以完全替代会计资本
4. 下面关于商业银行监管资本论述正确的有（ ）
正确答案：D
A 监管资本只包括表内业务，不包括表外业务
B 商业银行的表外业务不会承担风险，因此不纳入监管资本的范畴
C 监管资本包括一切表内业务和表外业务
D 监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本
5. 《巴塞尔新资本协议》规定国际活跃银行的核心资本充足率不得低于（ ）
正确答案：B
A 8%
B 4%
C 12%
D 6%
6. 既衡量商业银行盈利水平，并且也考虑了商业银行所承担风险水平的指标是（ ）
正确答案：C
A 股本收益率ROE
B资产收益率ROA
C 经风险调整的资本收益率RAROC
D 核心资本充足率
7. 商业银行经营的核心是管理风险，因此评估商业银行的经营绩效必须考虑到所承受的风险水平。在商业银行的经风险调整的业绩评估方法中，目前被广泛接受了使用的指标是（ ）
正确答案：C
A 股本收益率（ROE）
B 资产收益率（ROA）
C 经风险调整的收益率（RAROC）
D 每股收益率（EPS）
8. 某商业银行在结算系统升级过程中，由于技术故障，导致在正常工作日中业务中止达三个小时，给客户和银行带来巨大的直接及间接损失，这类事故属于哪类风险范畴？（ ）
正确答案：B
A 市场风险
B 操作风险
C 系统风险
D 流动性风险
9. 下列关于风险分散化论述正确的有（ ）
正确答案：B
A 商业银行通过分散化策略只能管理市场风险
B 商业银行可以通过分散化策略管理市场风险和信用风险
C 商业银行的一切风险都可以通过分散化策略加以管理
D 商业银行的流动性风险不能通过分散化策略加以管理
10. 风险分散化策略所分散掉的风险是（ ）
正确答案：B
A 系统风险
B 非系统风险
C 系统风险和非系统风险
D 既不是系统风险，也不是非系统风险
11. 以下说法正确的是（ ）
正确答案：C
A 商业银行只能管理系统风险而不能管理非系统风险
B商业银行只能管理非系统风险而不能管理系统风险
C系统风险和非系统风险都属于商业银行风险管理的范畴
D系统风险可以通过分散化策略进行管理
12. 商业银行的资本充足率是指（ ）
正确答案：C
A 资本对总资产的比率
B 监管资本对总资产的比率
C 监管资本对风险加权资产的比率
D 资本对风险加权资产的比率
13. 已知资产A的标准差为5%，所占总资产的比例为0.3，资产B的标准差为10%， 所占总资产的比例为0.7，资产A与B的相关系数为0，那么资产A与B组成的资产组合的标准差为（ ）
正确答案：C
A 10%
B 9.5%
C 7.16%
D 5%
14. 已知资产A的标准差为5%，所占总资产的比例为0.3，资产B的标准差为10%， 所占总资产的比例为0.7，资产A与B的相关系数为-0.1，那么资产A与B组成的资产组合的标准差为（ ）
正确答案：A
A 7%
B 10%
C 5%
D 3%
15. 两个风险资产在何种情况下可以通过线性组合从而实现风险分散化？（ ）
正确答案：A
A 相关系数小于1
B相关系数等于0
C 相关系数小于0
D不能确定
16. 贷款组合X具有标准差5，贷款组合Y具有标准差10，X与Y的相关系数为-1，如果需要将X与Y进行匹配组成新的组合，实现方差意义上的零风险，那么对于每一单位的X，大约需要几单位的Y与之相匹配？（ ）
正确答案：C
A 1单位
B 2单位
C 1/2单位
D 1.5单位
17. 一家商业银行拥有100家贷款客户，如果每家客户的违约概率都等于10%， 那么违约客户数量的期望和方差分别为（ ）
正确答案：B
A 10 ,10
B 10, 9
C 8, 10
D 8, 9
18. 一般说来，作为金融中介机构的商业银行所面临的各种风险，最终直接体现为（ ）
正确答案：C
A市场风险
B信用风险
C流动性风险
D操作风险
19. 已知a项目的投资半年收益率为5%，b项目的年收益率为7%，c项目的季度收益率为3%，那么三个项目的收益率排序为（ ）
正确答案：C
A a〉b〉c
B b〉a〉c
C c〉a〉b
D b〉a〉c
20. 如果一个项目，期初投入100万，期末收入一共350万，那么这个项目的对数收益率为（ ）
正确答案：B
A 1.00
B 1.25
C 1.5
D 1.75
21. 第一笔1000万贷款，3年后收回1500万，第二笔2000万贷款，5年后收回3600万，那么哪笔贷款的年利率高（ ）
正确答案：A
A 第一笔
B 第二笔
C 相等
D 无法确定
22. 已知两个资产的预期收益率分别为10%和12%，标准差分别为18%和22%，相关系数为0.2， 当分别以权重0.4和0.6组成一个资产组合，那么该组合的预期收益率和标准差分别为（ ）
正确答案：B
A 10.8% 10%
B 10.8% 15.2%
C 12% 10%
D 12% 15.2%
23. 三项资产，头寸分别为2000万元，3000万元， 5000万元，年投资收益率分别为20%， 10%，16%， 那么由这三项资产组成的资产组合的年收益率为（ ）
正确答案：B
A 16%
B15%
C 10%
D 20%
24. 已知一股票的各种收益率的可能性及相应发生概率如下表所示， 概率 0.1 0.2 0.3 0.15 0.25 收益率 20% 30% 15% -10% -20% 那么该股票的预期收益率为 （ ）
正确答案：D
A 15%
B 20%
C 30%
D 6%
25. 上述股票预期收益的标准差为（ ）
正确答案：C
A 15%
B 20%
C 19%
D 25%
26. 投资者把他的财富的30%投资于一项预期收益为0.15、方差为0.04的风险资产，70%投资于收益为6%的国库券，他的资产组合的预期收益为（ ），标准差为（ ）
正确答案：B
A.0.114; 0.12
B.0.087; 0.06
C.0.295; 0.12
D.0.087; 0.12
27. 利用下面的条件回答题：>考虑下面的关于股票A和股票B的收益率的概率分布>State Probability Return on Stock A Return on Stock B> 1 0.10 10% 8%> 2 0.20 13% 7%> 3 0.20 12% 6%> 4 0.30 14% 9%> 5 0.20 15% 8%>股票A和B的期望收益率分别为_____和_____
正确答案：C
A)13.2%; 9%
B)14%; 10%
C)13.2%; 7.7%
D)7.7%; 13.2%
28. 利用下面的条件回答题：>考虑下面的关于股票A和股票B的收益率的概率分布>State Probability Return on Stock A Return on Stock B> 1 0.10 10% 8%> 2 0.20 13% 7%> 3 0.20 12% 6%> 4 0.30 14% 9%> 5 0.20 15% 8%>股票A和B的标准差分别为 _____ 和_____
正确答案：D
A)1.5%; 1.9%
B)2.5%; 1.1%
C)3.2%; 2.0%
D)1.5%; 1.1%
29. 利用下面的条件回答题：>考虑下面的关于股票A和股票B的收益率的概率分布>State Probability Return on Stock A Return on Stock B> 1 0.10 10% 8%> 2 0.20 13% 7%> 3 0.20 12% 6%> 4 0.30 14% 9%> 5 0.20 15% 8%>股票A 和B间的协方差是（ ）
正确答案：A
A)0.47
B)0.60
C)0.58
D)1.20
30. 利用下面的条件回答题：>考虑下面的关于股票A和股票B的收益率的概率分布>State Probability Return on Stock A Return on Stock B> 1 0.10 10% 8%> 2 0.20 13% 7%> 3 0.20 12% 6%> 4 0.30 14% 9%> 5 0.20 15% 8%>如果你用40％的比例投资于股票A，60％的比例投资于股票B，则组合的期望收益和标准差分别为多少（ ）
正确答案：B
A)9.9%; 3%
B)9.9%; 1.1%
C)11%; 1.1%
D)11%; 3%
31. 用下面的条件回答:你投资$100在风险资产，期望收益率为0.12，标准差为0.15，并且无风险利率为0.05>为了构造一个期望收益为0.09的组合，你将分别投资多少比例在风险资产和无风险资产（ ）
正确答案：D
A)85% 和 15%
B)75% 和 25%
C)67% 和 33%
D)57% 和 43%
32. 用下面的条件回答:你投资$100在风险资产，期望收益率为0.12，标准差为0.15，并且无风险利率为0.05>为了构造一个期望收益的标准差为0.06的组合，你将分别投资多少比例在风险资产和无风险资产（ ）
正确答案：D
A)30% 和70%
B)50% 和 50%
C)60% 和 40%
D)40% 和 60%
33. 用下面的条件回答:你投资$100在风险资产，期望收益率为0.12，标准差为0.15，并且无风险利率为0.05>如何构造一个期望收益为 $115 的组合（ ）
正确答案：C
A)投资 $100 于风险资产
B)投资$80 于风险资产和$20 于无风险资产
C)借入以无风险利率借入$43并将全部的资金$143投资于风险资产
D)投资$43 于风险资产，$57 于无风险资产
34. 用下面的条件回答:你投资$100在风险资产，期望收益率为0.12，标准差为0.15，并且无风险利率为0.05>下面关于两个风险证券的方差的的论述中，哪个是正确的（ ）
正确答案：C
A)如果组合种的两种证券有较高的相关性，则该组合的方差有更多的减少
B)在证券相关系数和组合的方差间，存在线性的关系
C)组合方差减少的程度取决于证券之间的相关程度
D)A 和 B.
35. 用下面的条件回答:你投资$100在风险资产，期望收益率为0.12，标准差为0.15，并且无风险利率为0.05>如果离散的年复利率是10%， 那么经过五年连续投资，100元钱最终获得的总收益为（ ）
正确答案：B
A 150
B 161
C 173
D 190
36. 用下面的条件回答:你投资$100在风险资产，期望收益率为0.12，标准差为0.15，并且无风险利率为0.05>商业银行盈利的根本手段是（ ）
正确答案：D
A 赚取存贷利差
B 中间业务收入
C 证券投资收入
D 经营风险
37. 用下面的条件回答:你投资$100在风险资产，期望收益率为0.12，标准差为0.15，并且无风险利率为0.05>以下关于风险的论述，正确的是（ ）
正确答案：B
A 风险是一个事后概念，反映损失事件发生后所造成的实际结果
B 风险是一个事前概念，反映损失发生前的事物发展状态
C 风险不能通过概率和统计的方法加以测算
D 风险和损失是两个等同的概念，风险即是损失，损失也是风险
38. 用下面的条件回答:你投资$100在风险资产，期望收益率为0.12，标准差为0.15，并且无风险利率为0.05>可以通过风险分散方法加以管理的风险是（ ）
正确答案：B
A系统风险
B非系统风险
C系统风险和非系统风险
D以上都不是
39. 用下面的条件回答:你投资$100在风险资产，期望收益率为0.12，标准差为0.15，并且无风险利率为0.05>根据风险分散化的原理，投资组合中不同资产的种类越多，则（ ）
正确答案：A
A 风险分散的效果越好
B 风险分散的效果越差
C 随着资产数量的增多，风险分散效果先变好再变差
D 随着资产数量的增多，风险分散效果先变好再变差
40. 用下面的条件回答:你投资$100在风险资产，期望收益率为0.12，标准差为0.15，并且无风险利率为0.05>商业银行的经济资本是指（ ）
正确答案：B
A商业银行在一定置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的预期损失和非预期损失而应该持有的资本金
B 商业银行在一定置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金
C 商业银行在一定置信水平下，为了应付未来一定期限内资产的预期损失而应持有的资本金
D 商业银行为了冲销已发生损失而提取的损失准备
特别建议：
2010年下半年银行从业资格考试成绩查询11月5日
2010年下半年中国银行业从业人员资格认证证书申请须知
相关建议：
2010年下半年银行从业资格考试各科真题
