2010年下半年银行从业资格考试个人理财密（三）答案及解析
一、单项选择题
1．A【解析】客户细分理论所划分的维度是“客户当前价值”和“客户增值价值”。
2．C【解析】财产信托(PROPERTY TRUST)是指委托人以非货币形式的财产、财产权为标的，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分的信托业务。按照信托财产的标的物可分为动产信托、不动产信托、知识产权信托和其他财产权信托。财产信托是法律规定的信托投资公司经营范围内的一大类，并在信托公司实务中有所开展。
3．A【解析】公司职工取得的用于购买企业国有股权的劳动分红应按照工资薪金所得项目征收个人所得税。
4．D【解析】劳务报酬所得，是指个人独立从事自由职业取得或属于独立劳动所得。具体包括以下所得：个人独立从事设计、装潢、安装、制图、化验、测试、医疗、法律、会计、咨询、讲学、新闻、广播、翻译、审稿、书画、雕刻、影视、录音、录像、演出、表演、广告、展览、技术服务、介绍服务、经纪服务、代办服务以及其他劳务取得的所得。
5．C【解析】成交后第二个营业日交割是即期交易中的标准交割日。
6．D【解析】多头即买人净额，空头即卖出净额，根据每种货币的买入卖出净额来确定。
7．D【解析】远期汇率等于即期汇率上减贴水或加升水。
8．B【解析】封闭式投资基金和开放式投资基金是对投资基金按投资基金是否可以赎回的标准进行的分类。
9．C【解析】外籍人士在我国境内取得的保险赔款可以免征个人所得税。
10．A【解析】外汇市场中，银行与银行之间的外汇交易市场决定了外汇汇率的高低。
11．C【解析】开放式基金的交易价格主要取决于基金净资产。
12．C【解析】若采用固定投资比例策略限制股票资产在40％，起始投资组合之股票为80万元，其余则持有现金，若三个月后股票资产上涨28万元，则此时投资人应卖出价值16．8万元股票，使得股票的投资比例在40％。出示总的投资额为80÷40％=200(万元)，升值后为228万元，228×40％=91．2(万元)，那么应该卖出的股票价值为108—91．2=16．8(万元)。
13．C【解析】房地产投资的优点包括具有分散投资效应、可运用财务杠杆和抵御通货膨胀作用，不包括选项C。
14．A【解析】如进口商在签订购买商品合同时，尚无法确定具体付汇日期，但又想让进口成本不变动，他应选择做远期外汇交易。
15．A【解析】一般来说，艺术品投资没有稳定的交易市场，因此流动性相对来说比较差。
16．D【解析】按期权的执行价格分类，期权可分为实值期权、虚值期权和两平期权，实际价格大于执行价格为实值期权，小于为虚值期权，相等为两平期权。
17．C【解析】“用名人来做宣传广告”是运用了相关群体对消费者行为的影响。
18．A【解析】一般来说，国债的信用风险最小，它是以国家信用为担保，国家信用等级最高。
19．B【解析】凭证式国债不可以流通转让，可以流通转让的是记账式国债，债券发行条件包括发行票面金额、发行利率、发行期限等。
20．C【解析】外汇期权的购买者，其风险是有限的，收益是无限的，当外汇价格上升大于执行价格时候，可以获利，当小于执行价格时候，可以放弃行权，损失的只是期权费。
二、不定项选择题
1．ACE【解析】私人银行业务是银行提供的一种标准化产品，依然是以产品为中心，私人银行业务不限于为客户提供理财产品，还包括个人理财，以及与个人理财相关的法律、财务、税务、财产继承子女教育等专业顾问服务，私人银行业务已经超越了简单的银行资产、负债业务，实际属于混合业务。
2．ABCDE【解析】利率水平对个人理财的影响，ABCDE均正确。
3．ABCD【解析】ABCD都是属于在城市家庭户均拥有人民币金融资产中，储蓄存款仍以绝对优势排在首位的原因。
4．ADE【解析】当预期利率上升时，应减少外汇，这是人民币会面临升值压力，购买外汇来获利容易发生亏损；减少债券投入增加股票投入是合理的。
5．ABCD【解析】理财顾问服务的特点包括顾问性、专业性、综合性和制度性。
6．ABDE【解析】在于其未来经济增长比较快的情况下，应当加大股票投入，这种情况下，债权收入会远远小于股票收入。
7．ABC【解析】客户风险特征由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力构成，没有风险喜好这个说法。
8．ABCD【解析】中资银行在发展个人理财业务时应当发挥本土优势、借鉴国外的成熟经验、多交流合作，不断提高市场化和管理水平。
9．ABCD【解析】ABCD关于社会环境对个人理财的叙述均都正确。
10．ADE【解析】当预期未来温和通货膨胀时，理财倾向减少储蓄，这时候利息容易小于通货膨胀率；减少债券的投入，不能够低于通货膨胀风险，增加股票投入，收益会巨大。
11．BCD【解析】销售毛利率、每股收益、资产净利率都是对企业获利能力的衡量指标，市盈率表示的是每股净利润的价格，不能衡量获利能力。
12．ABD【解析】非经常性支出主要包括旅游支出、衣服家具购置费、珠宝收藏购置以及各类意外支出。
13．ABC【解析】更普遍的分类方法是将资产分成现金与现金等价物、其他金融资产和其他个人资产。
14．ACD【解析】办理客户存贷款及与此相关的财务、人事等业务都是银行的一般业务，跟个人理财岗位的职能范围无关。
15．ABCD【解析】商业银行个人理财业务人员应满足的资格要求包括了ABCD四个方面。
16．ABC【解析】D项中，在理财顾问服务中，银行应当为客户提供投资建议。
17．ABE【解析】当经济处于景气周期时，个人和家庭应考虑减持固定收益类产品，增加权益类投资，比如股票、房地产等。
18．ABCD【解析】需求量与价格成正比。
19．DE【解析】主要宏观经济变量主要是金融指标和财政指标。
20．AC【解析】财政政策的政策工具主有：税收、国债、财政补贴、转移支付和赤字政策等等。从理财的角度看，应格外重视税收政策和国债政策，这与个人理财关系最大。
三、判断对错题
1．×【解析】解析：商业银行个人理财业务人员是指那些能够为客户提供上述专业化服务的业务人员，以及其他与个人理财业务销售和管理活动紧密相关的专业人员，而非一般性业务咨询人员。
2．×【解析】期货公司不可以为其股东或关系人提供融资、担保。
3．×【解析】根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的规定，商业银行应保证个人理财业务人员每年的培训时间不少于20小时。
4．√【解析】在存在潜在利益冲突的情形下，应当向所在机构管理层主动说明利益冲突的情况，以及处理利益冲突的建议。
5．√【解析】客户经理在提出建议时要能自然地介绍本银行产品与服务。
6．√【解析】商业银行在销售理财计划时，可将一般储蓄存款产品单独当作理财计划销售，或者将理财计划与本银行储蓄存款进行搭配销售。
7．×【解析】在理财计划的存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的所有相关资产的账单，账单应列明资产变动、收入和费用、期末资产估值等情况。账单提供应不少于两次，并且至少每月提供一次。商业银行与客户另有约定的除外。
8．√【解析】解析：非保本浮动收益理财计划对客户本金安全性不予保证，因此相比于保本浮动收益理财计划客户承担的风险相对更大。
9．√【解析】商业银行个人理财业务人员，从其岗位范围看，大致包括以下几类：为客户提供财务分析、规划或投资建议的业务人员；销售理财计划或投资性产品的业务人员；其他与个人理财业务销售和管理活动紧密相关的专业人员。
10．√【解析】保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户与银行共同承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益水平的理财计划。
11．√【解析】中国中央人民银行依照商业银行个人理财业务管理暂行办法及有关法律法规对商业银行个人理财业务活动实施监督管理。
12．×【解析】在理财顾问服务活动中，客户根据商业银行提供的理财顾问服务管理和运用资金，并承担由此产生的收益和风险。
13．√【解析】货币的时间价值表明，一定量的货币距离终值时间越远，利率越高，终值越大；一定数量的未来收入距离当期的时间越远，贴现率越高，现值越小。
14．×【解析】期权价值是市场价格与期权执行价格之间的差额，而期权价值与内在价值之差即是时间价值。
15．√【解析】商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动，均属于理财顾问服务。
备战：
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