货币时间价值在理财规划中的应用包含以下几个方面：（1）子女教育规划（2）房产规划（3）退休规划（4）投资规划（5）保险规划
理财师常用的金融理财工具主要包括：复利与年金系数表、财务计算器、Excel表格、专业理财软件。①复利与年金系数表优点：简单，效率高缺点：计算答案不够精准②财务计算器优点：便于携带，操作简单缺点：操作流
可以。IRR内部报酬率函数中，现金流量为正数，就表示现金流入，负数为流出； 运用Excel表格来计算内部报酬率比财务计算器要便捷许多。 在退休规划中 ，工作期现金流如果设定为正数，
调用 Excel 财务函数方法(1)打开 Excel 电子表格，在菜单中选择【公式】的功能；(2) 选择插入【函数】中的【财务】。(3) 在财务函数中选择需要用的终值、现值或年金函数；· FV 终值函
普通年金现值是以计算期期末为基准，按照货币时间价值计算未来每期在给定的报酬率下可收取或者给付的年金现金流的折现值之和。使用步骤参考“普通年金现值系数表”普通年金终值是通过货币时间价值，在给定的回报率下
普通年金现值是以计算期期末为基准，按照货币时间价值计算未来每期在给定的报酬率下可收取或者给付的年金现金流的折现值之和。使用步骤参考“普通年金现值系数表”
复利现值一般指当要实现期末期望获得的投资价值时，在给定投资报酬率和投资期限的情况下，以复利计算出投资者在期初应投入的金额，是复利终值的逆运算。公式：PV=FV/(1+r)n在复利系数表中，假定现值（P
复利终值系数表的使用步骤：①找出r与n交叉的数字（终值系数）；②而n年后投资人可获得的终值是本金与终值系数的乘积。例：1元钱在5%利率水平下，2年后的本利和为n=2，r=5%交叉点1.103。如果投资
在计算复利终值时，通常会用到的复利终值系数表。复利终值系数表：期数1%2%3%4%5%6%7%8%11.0101.0201.0301.0401.0501.0601.0701.08021.0201.04
在求货币时间价值的几种方法中，查表法是较为简便的一种方式，适合初学者。通常情况下银行与财务系统都会附有货币时间价值系数表。在没有电脑或财务计算器的情况下，理财师通过比对对应的两个参数，可以迅速找到对应
通过内部回报率法计算出r与IRR的关系，其中r表示融资成本，IRR表示内部回报率。计算公式如下：如果r<IRR，表明该项目有利可图；如果r>IRR，表明该项目无利可图。
复利终值通常指单笔投资在若干年后所反映的投资价值，包括本金、利息、红利和资本利得。公式：FV=PV×（1+r)nFV代表终值；PV代表现值；r代表利率、投资报酬率或通货膨胀率；n代表期数；(1＋r)&
净现值指标具有以下特点:(1)考虑了资金时间价值，增强了投资经济性的评价；(2) 考虑了全过程的净现金流量，体现了流动性与收益性的统一；(3) 考虑了投资风险，风险大则采用高折现率，风险小则采用低折现
净现值(NPV)计算公式：根据公式可知，净现值可能为正，也可能为负。对于一个投资项目，如果 NPV>0，表明该项目在回报率为r的要求下是可行的，且 NPV 越大，技资收益越高。相反地，如果 NP
净现值( NET Present Value , NPV) ，是指所有现金流，包括正现金流和负现金流在内的现值之和。净现值为正值，说明投资能够获利，净现值为负值，说明投资是亏损的。
概念：增长型永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。【期末增长型永续年金】公式（r>g）：PV=C/(r-g)
永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等 方向相同的一系列现金流。例如优先股，它有固定的股利而无到期日，其股利可视为永续年金；未规定偿还期限的债券，其利息也可视为永续年金。
增长型年金(等比增长型年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、 金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。其中，C表示第一年现金流，g表示每年固定增长比率，r表示现金流的收益率或贴现率
根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期未年金。期初年金指在一定时期内每期期初发生一系列相等的收付款项，即现金流发生在当期期初，如生活费支出、教育费支出、房租支出等；期末年金则是现金
年金(普通年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金。定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基
期初年金现值等于期末年金现值的(1 + r) 倍，即 PVBEG = PVEND (1 + r)期初年金终值等于期末年金终值的(1 + r) 倍，即 FVBEG = FVEND (1 + r)
复利期间数量是指一年内计算复利的次数，也即在一年内的复利计算频率。例如 以季度为复利期间，则复利期间数量为4；以月份为复利期间， 复利期间数量为12。
使用不同的复利期间，得出的年利率的数字不同。例如，用季度作为复利期间，用季度利率计算年度利率的过程，称为年化，该年化收益率也就是按季度计算复利得出的有效年利率。不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利
不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率 (EAR)。案例：假设年初投资100 元，名义年利率是12%。如果按照月度计算复利，则可以得出以下公式，从而得到有效年利率。如果按照季度计算复利，则可以得出
如果一年计多次复利，次数为m，那么，该投资的有效年利率计算公式为：其中r是指名义年利率，EAR 是指有效年利率，m是1年内的复利次数。不同复利次数下，有效年利率的差，实质反映的就是复利的时间价值。
当复利期间变得无限小的时候，相当于连续计算复利，被称为连续复利计算。在连续复利的情况下，计算终值的一般公式为：其中：PV为现值，r为年利率，m为复利期间数量，t为按年计算的投资期间，e为自然对数的底数
单期中的终值指某笔资金在投资一期后的价值。一般用于计算单次收益，如一年期的定期存款，一期的理财产品等。单期中终值的计算公式为：FV = PV x (1 + r)
单期中的现值是单期中的终值的逆运算，它一般用于计算已知一期投资后的价值时，当期需要技资的金额，一般广泛运用在债券价格的计算中。单期中现值的计算公式为 PV = FV/(1 + r)
多期中的终值表示以一定金额投资某种产品，并持续不仅一期，在最后一期结束后，所获得的最终价值。大多数的理财工具通常都是使用复利计算，计算多期中终值的公式为 FV = PV x (1 + r) t&nbs
多期中的现值一般指在复利情况下投资者若要在连续几期后获得指定金额，当期需要投资的金额。计算多期中现值的公式为 PV = FV/(1 + r)t现值与时间、利率成反比 利率越高，时间越长，现值则越小。计
72法则：估计一定投资额倍增或减半所需要的时间的方法，即用72除以收益率或通胀率的数值就可以得到固定一笔投资（钱）翻番或减半所需时间。例1：假设以1%复利计算、那么72年后本金就会翻一番。例2：假设以
时间价值计算的基本参数：（1）现值：货币现在的价值，通常用PV表示。（2）终值：货币在未来某个时间点上的价值，通常用FV表示。（3）时间：货币使用的时间，通常以t表示。（4）利率：影响货币时间价值程度
由于货币时间价值的存在，同 笔资金现在的价值和未来的价值会是两个数字。其中，现在的价值被称为现值。货币的现值，也即资金在期初的价值，通常用 PV (Present Value) 表示。
终值是指货币在未来某个时间点上的价值，通常用 FV(Future Value) 表示。对应于单利和复利，就有单利终值和复利终值。根据单利的计算规则，一定金额的本金按照单利计算若干期后的本利和(本金加利
时间价值的计算公式，其原理就是复利的计算公式：FV = PV x (1 + r) t 其中：PV表示现值：货币现在的价值。FV表示终值：货币在未来某个时间点上的价值。t表示时间：货币使用的时间。r表示
时间价值的计算公式为：FV = PV x (1 + r) t 其中，t表示时间，指的是货币使用的时间，也就是资金占用时间。r表示利率：影响货币时间价值程度的波动要素，也可以叫通货膨胀率，是一种量化货币
时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币时间价值越明显。例如：以年均 5% 的通货膨胀率计算，1990年的100元钱的购买力相当于2000年的163 元，相当于2010年的265元。这期
单利和复利是两种收益计算规则。单利始终以最初的本金为基数计算收益，它只考虑本金的时间价值。而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应，所以同时考虑了本金和期间利息的时间价
货币时间价值的影响因素①时间：首要因素，时间越长，货币时间价值越明显②收益率或通货膨胀率：决定货币未来增值程度的关键因素③单利与复利：单利以本金为基数计算收益，复利以本金和利息为基础计算利息
货币之所以具有时间价值，主要是因为以下几点：（1）现在持有的货币可以用作投资，从而获得投资回报；（2）货币的购买力会受到通货膨胀的影响而降低；（3）未来的投资收入预期具有不确定性。同等数量的货币在不同
板市场主要面向成熟期的企业，是我国企业发行上市及交易股票的主要场所。主板上市的公司在上交所或深交所上市交易，其中上海主板代码以 600 开头，深圳主板代码以 000 开头。
为支持新 代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保 以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力
个人投资者可以参与科创板交易，但应符合下列条件：1、申请权限开通前20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50 万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券) 2、参与证
三板市场的交易规则如下：1、北交所股票可以采取竞价交易、大宗交易、协议转让等交易方式；2、竞价交易涨跌幅限制为30%，上市首日不设涨跌幅限制，上市首日跌涨幅达到或超过30%、60%时，将临时停牌10分
股票是股份公司发行的表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证的 种有价证券 股票交易都是通过股市场实现的，股票市场 股票发行和流通的场所。一般地，
A股(A Shares) 即人民币普通股票，创立于1990 年，是由我国境内的公司发行，供境内机构 、组织或个人以人民币认购和交易的普通股票。 Wind 统计，截至2022年末，A股上市公司数量增至
B股(B Shares) 即人民币特种股票，创立于1992 年，这类股票以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易。投资人包括：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门
相比于主板及中小板，创业板对企业上市的要求更为宽松，主要体现在成立时间、资本规模、中长期业绩等要求上 创业板市场主要针对成长期企业，它拓宽了中小型高成长企业、高科技企业和新兴公司的融资途径，为风险资本
中小板市场即中小企业板，它是深圳证券交易所专门为中小型公司开设的股票上市、交易板块，板块内的公司普遍具有收入增长快、盈利能力强的特点，该市场被视为中国的"纳斯达克" 。中小板市场股
债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指 定日期向持有人支付本金及利息的责任。债券是一种有价证券，由于债券的利率一般在事先确定，所以债券也被称为固定收益证券，同样可以上
一般而言，债券具有以下四个特征：一是偿还性，即债券有规定的偿还期限，债务人必须按约定条件向债权人支付本息；二是流动性，即债券持有人可以在二级市场上自由转让债券；三是收益性，即债券能为投资者带来一定的收
债券分类方式如下按发行主体：政府债券、金融债券、公司（企业）债券。按期限：短期债券、中期债券、长期债券。按利息支付方式：附息债券、一次还本付息债券、贴现债券。按募集方式：公募债券、私募债券。
分层：发行市场、流通市场。三类公司可发行公司债：股份有限公司、有限责任公司和国有独资企业或国有控股企业。债券发行的三种情况：平价发行（发行价格=票面金额）、溢价发行（发行价格>票面金额）、折价发
债券交易特点①一般来说，债券价格与到期收益率成反比：债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低；反之则相反。②债券的市场交易价格同市场利率成反比：市场利率上升，债券持有人变现债券
银行间债券市场、交易所债券市场及柜台债市场银行间债券市场：指商业银行、保险机构、证券公司、基金公司等金融机构，依托于中国银行间市场交易商协会、中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算
①根据上市地点、投资者不同，我国上市企业股票分为：A股、B股、H股、N股、S股等。②多层次的资本市场主板、中小板，主要面向成熟类企业创业板—注册制，新上市企业上市前五日不设涨跌幅，此后涨跌幅限制调整为
股票市场常见分类：①根据上市地点、投资者不同，我国上市企业股票分为：A股、B股、H股、N股、S股等。②多层次的资本市场主板、中小板，主要面向成熟类企业创业板—注册制，新上市企业上市前五日不设涨跌幅，此
扩大对外开放的手段如下：一、提高金融行业开放水平我国在推进银行业对外开放中始终遵循三条原则：（1）准入前国民待遇和负面清单原则；（2）金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共
我国在提高金融行业开放水平中，始终遵循三条原则：（1）准入前国民待遇和负面清单原则；（2）金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进；（3）在开放的同时，要重视防范金融风
金融市场的概念：金融市场是货币和资本的交易活动、交易技术、交易制度、交易产品和交易场所的集合，是以金融工具为交易对象而形成的资金供求关系的总和。金融市场的构成要素：交易主体、交易对象、交易工具、交易的
金融市场的分类：（1）根据期限不同可以分为：货币市场和资本市场。（2）根据金融交易合约性质的不同可以分为：现货市场、期货市场和期权市场。（3）根据市场功能不同可以分为：一级市场和二级市场。（4）根据金
金融市场的功能：（1）货币资金融通功能。（2）优化资源配置的功能。（3）风险分散与风险管理功能。（4）经济调节功能。（5）交易及定价功能。（6）反映经济运行功能。
货币市场指融资期限在1年以内(包括1年)的资金交易市场，又称为短期资金市场。基本功能：实现资金的流动性，从而便于各类经济主体可以随时获得或运用现实的货币。主要特点：低风险、低收益；期限短、流动性强、风
同业拆借市场：指银行及非银行金融机构之间进行短期性的、临时性的资金调剂所形成的市场。主要功能：满足金融机构日常资金的支付清算和短期融通需要。主要特征：①主要限于商业银行等金融机构参加；②拆借期限短;③
回购市场：含义：指通过回购协议进行短期资金融通的市场。特征：①参与者的广泛性；②风险性；③短期性，回购期限一般不超过1年，通常为隔夜或7天；④利率的市场性。
资本市场指以长期金融工具为媒介进行的、期限在1年以上的长期资金融通市场。1、中长期债券市场债券市场是发行和交易债券的市场，它是金融市场的一个重要组成部分。按债券期限划分，债券市场可分为短期债券市场和中
汇率形成机制市场化2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，建立以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度，形成更富
存款准备金率主要包括：法定存款准备金和超额存款准备金。法定存款准备金：指商业银行按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款，这个比例通常是由中央银行决定的，被称为法定存款准备金率。超额存款准备金：指商业
存款准备金率主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。法定存款准备金：指商业银行按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款，这个比例通常是由中央银行决定的，被称为法定存款准备金率。超额存款准备金：指商业银
存款准备金率的传导机制：当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定存款准备金增加，可直接运用的超额准备金减少，商业银行的可用资金减少，在其他情况不变的条件下，商业银行贷款或投资下
基准利率主要包括有再贷款利率、再贴现利率、存款准备金利率、超额存款准备金利率。1、各基准利率的含义再贷款利率：指人民银行向金融机构发放再贷款所采用的利率。再贴现利率：指金融机构将所持有的已贴现票据向人
基准利率主要包括有：再贷款利率、再贴现利率、存款准备金利率、超额存款准备金利率。再贷款利率：指人民银行向金融机构发放再贷款所采用的利率。再贴现利率：指金融机构将所持有的已贴现票据向人民银行办理再贴现所
基准利率主要有4种，分别是：再贷款利率、再贴现利率、存款准备金利率、超额存款准备金利率。再贷款利率：指人民银行向金融机构发放再贷款所采用的利率。再贴现利率：指金融机构将所持有的已贴现票据向人民银行办理
基准利率的传导机制中央银行提高再贷款或再贴现利率，会提高商业银行向中央银行融资的成本，降低商业银行向中央银行的借款意愿，减少向中央银行的借款或贴现。如果准备金不足，商业银行只能收缩对客户的贷款和投资规
服务实体经济主要有（1）积极支持供给侧结构性改革。（2）全力支持重大战略实施。（3）大力推进普惠金融发展。（4）坚决贯彻落实“两个毫不动摇”的要求，促进多种所有制经济共同发展，研究解决民营企业、中小企
银行监管机构按照党中央、国务院的部署，认真贯彻落实"回归本源，服从服务于经济社 会发展"的基本要求，积极督导银行业金融机构提升服务实体经济的质效。一是积极支持供给侧结构性改革。实施
弥补监管制度短板。针对金融市场的快速发展、银行业务结构调整、风险特征变化等新情况，对于监管不足予以弥补。完善流动性风险管理、银行账簿利卒风险、押品管理、大额风险暴露等一系列风险管理类规制，强化相关领域
严格执法，深入整治银行业市场乱象。 2017年以来，银行监管将整治市场乱象作为监管工作重点，连续开展"三违反" (违法、违规、违章)、"三套利" (监