2009年下半年银行从业资格考试风险管理真题及答案

二、多项选择题
1．[解析]答案为ABCE。D选项应改为：以经济资本配置为基础的经风险调整的业绩评估方法克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷，促使商业银行将收益与风险直接挂钩，体现了业务发展与风险管理的内在平衡，实现了经营目标与绩效考核的协调一致。
2．[解析]答案为AD。信用风险的主要形式包括：结算风险和违约风险。
3．[解析]答案为ABC。D、E项属于风险对冲。
4．[解析]答案为BC。风险规避策略的实施成本主要在于风险分析和经济资本配置的支出。
5．[解析]答案为BCD。核心雇员流失的风险体现在对关键人员依赖的风险，具体体现在B、C、D项。
6．[解析]答案为ABCD。完善的公司治理结构是商业银行有效防范和控制操作风险的前提；健全的内部控制体系是商业银行有效识别和防范操作风险的重要手段；合规问题是当前我国商业银行操作风险管理的核心问题，因此需要普及合规管理文化；集中式的、可灵活扩充的业务系统有助于商业银行正常开展各项业务。
7．[解析]答案为BC。考查流动性比率的相关知识。贷款总额与核心存款的比率=(贷款总额／总资产)÷(核心存款／总资产)，可知贷款总额与核心存款的比率可以通过贷款总额与总资产的比率和核心存款与总资产的比率(核心存款比例)这两种比率换算得到。
8．[解析]答案为ABCDE。A、B、C、D、E项都属于声誉风险管理体系的内容。
9．[解析]答案为CDE。选项中A、B项属于对操作风险的计量方法。
10．[解析]答案为ABC。D、E项错误，在商业银行总体层面上，高级管理层将股东回报要求转化为全行、各业务部门和各个业务线的经营目标，并直接应用于绩效考核，促使商业银行实现在可承受风险水平之下的收益最大化，以及最终实现股东价值最大化。
11．[解析]答案为ACD。商业银行资本所肩负的责任和发挥的作用比一般企业更为重要，主要体现在以下方面：①资本为商业银行提供融资；②吸收和消化损失；③限制商业银行过度业务扩张和风险承担；④维持市场信心；⑤为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力。
12．[解析]答案为BCD。会计资本虽然不和风险直接挂钩，但是风险带来的任何损失最终都会反映在账面上，A选项错误；会计资本在数额上应当不小于体现实际风险水平的经济资本，E选项错误。
13．[解析]答案为ABCD。《中华人民共和国商业银行法》明确规定了“商业银行以安全性、流动性、效益型为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。
14．[解析]答案为ABCD。本题考查的是风险管理模式发展的阶段。纵观国际金融体系
的变迁和金融实践的发展过程，商业银行的风险管理模式大体经历了四个发展阶段：①资产风险管理模式阶段；②负债风险管理模式阶段；③资产负债风险管理模式阶段；④全面风险管理模式阶段。
15．[解析]答案为ACD。对于市场风险，可以采取的方法有标准法和内部模型法。
16．[解析]答案为ABCDE。A、B、C、D、E五个选项都属于商业银行的代理业务。
17．[解析]答案为ABDE。对操作风险关键指标的考查。根据操作风险的识别特征，操作风险关键指标包括人员风险指标、流程风险指标、系统风险指标和外部风险指标。
18．[解析]答案为ABCDE。保险作为操作风险缓释的有效手段，一直是西方商业银行操作风险管理的重要工具。虽然还没有一种保险产品能够覆盖商业银行所有的操作风险，但很多操作风险能够被特定的保险产品所转移。主要包括：①商业银行一揽子保险；②错误与遗漏保险；③经理与高级职员责任险；④未授权交易保险；⑤财产保险；⑥营业中断保险；⑦商业综合责任保险；⑧电子保险；⑨计算机犯罪保险。
19．[解析]答案为ABCD。本题考查的是市场风险的内容。市场风险可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动而带来的风险。
20．[解析]答案为ACDE。战略风险来自四个方面：商业银行战略目标缺乏整体兼容性，为实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷，为实现目标所需要的资源匮乏，以及整个战略实施过程的质量难以保证。
21．[解析]答案为ABCD。风险预警的主要方法有：①传统方法；②评级方法；③信用评分方法；④统计模型。
22．[解析]答案为ABC。区域风险预警通常表现的情况有：①政策法规发生重大变化；②区域经营环境出现恶化}③区域商业银行分支机构内部出现风险因素。
23．[解析]答案为ABCDE。对5Ps系统的考查。5Ps包括：个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款来源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor)。
24．[解析]答案为ABCDE。根据巴塞尔委员会的规定，提高商业银行透明度的信息应具有以下定性特征：全面性、相关性、及时性、可靠性、可比性、实质性。
25．[解析]答案为ABCDE。声誉是商业银行所有的利益持有者基于持久努力、长期信任建立起来的无形资产。声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。声誉风险是一种多维风险，几乎所有的风险都可能影响商业银行的声誉。
26．[解析]答案为AC。流动性资产包括：库存现金(现汇)、在中国人民银行超额准备金存款、一个月内到期的同业往来净额(资产方)、一个月内到期的贴现及其他买入票据、一个月内到期的应收账款、一个月内到期的正常类贷款(包括正常类贷款和关注类贷款)、一个月内到期的债券、在国内外=级市场上随时可抛售的合格债券及可随时变现的合格票据资产、其他一个月内到期可变现的资产(剔除其中的不良资产)。
27．[解析]答案为AD。尽管信用评分模型是商业银行分析借款人信用风险的主要方法之一，但在使用过程中同样存在一些突出问题：①信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上，因此是一种向后看的模型，无法及时反映企业信用状况的变化；②信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高，商业银行需要相当长的时间才能建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库。对新兴企业而言，由于其成立时间不长，历史数据则更为有限；③信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。
28．[解析]答案为ABCDE。对骆驼(CAMEL)分析系统内容的考查。骆驼(CAMEL)分析系统包括：资本充足率(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)、流动性(Liquidity)。
29．[解析]答案为ABCDE。在对贷款保证进行分析时，商业银行最关心的是保证的有效性，因此对贷款的保证人应从以下方面进行考察：①保证人的资格；②保证人的财务实力；③保证人的保证意愿；④保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系；⑤保证人的法律责任。
30．[解析]答案为ACDE。商业银行应当善于使用各种财务比率来研究企业类客户的经营状况、资产／负债管理等状况。财务比率主要分为四大类：①盈利能力比率；②效率比率；③杠杆比率；④流动比率。
31．[解析]答案为ABCD。按照良好的公司治理结构和内部控制机制，商业银行的风险管理流程可以概括为风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个主要步骤。
32．[解析]答案为ABCDE。商业银行担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置和定金。
33．[解析]答案为DE。市场准入是指监管部门采取行政许可手段审查、批准市场主体可以进入某一领域并从事相关活动的机制。广义上讲，银行的市场准八包括三个方面：机构准入、业务准入和高级管理人员准入，所以D、E项符合题意。
34．[解析]答案为ABCE。期货是在交易所里进行交易的标准化的远期合约。现代期货交易产生于20世纪70年代的美国市场。目前开发出的金融期货合约主要有三大类：利率期货、货币期货、股票指数期货。期货市场本身具有两个基本的经济功能：期货交易具有规避市场风险的功能；期货交易有助于发现公平价格。股票指数期货不涉及股票本身的交割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算的形式进行交割。
35．[解析]答案为AC。以该缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响。当某一时段内的负债大于资产时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口，相反，当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺l：3，即资产敏感型缺口。
36．[解析]答案为ABC。对利率风险分类的考查。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
37．[解析]答案为BDE。内在价值是指在期权的存续期间，将期权履约执行所能获得的收益或利润。如果期权的执行价格优于即期市场价格时，则该期权具有内在价值。所以，价外期权与平价期权的内在价值为零。
38．[解析]答案为ABCE。D选项标的股票的市场价格提高，对于一个货币的卖方期权来说，其卖方期权的价值减少。
39．[解析]答案为AC。根据久期计算公式可得，△P／P=(-D×△y)／(1+y)=(-2．3×1％)／(1+9％)=-2．11％，则△p=-2．11％×l05≈-2．22元。公式中P表示债券价格，△P表示债券价格的变化幅度，Y表示市场利率，△Y表示市场利率的变化幅度，D选项表示麦考利久期。
40．[解析]答案为ABCE。商业银行从事的银行账户中的外币业务活动，例如有：外币存款、贷款、债券投资、跨境投资等。