第5章 其他主要风险的管理
5.1流动性风险管理
流动性风险管理是银行资产负债管理过程的组成部分，是指银行能够在任何时间里以合理的价格筹措到资金来满总契约或关系债务的过程
5.1.1流动性与流动性风险
流动性是指银行在一定时间内，以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力;基本要素包括，时间，成本和资金数量。
商业银行的流动性包括资产流动性和负债流动性
1.资产流动性——指银行在不遭受损失或损失较小的情况下，迅速变现的能力，以及银行合理安排资产期限的能力
(1)流动性资产，银行用以为存款和其他负债提供流动性
巴塞尔将资产按流动性分为四类
现金和在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券
可在其他市场上交易的证券，如股票和同业借款
银行可出售的贷款组合
实质上无法进行市场交易的资产
抵押给第三方的资产均应从上述资产中扣除
一般而言，包括现金、超额准备金;可在二级市场随时抛售的国债、债券、票据和其他证券类资产;短期内到期的拆放/存放同业款项、贷款、贴现、回购、证券类资产和其他证券类资产;其他短期内可变现的资产
(2)货币市场资产——包括中央银行发行的短期货币市场基金或票据，大额可转让存单，可转让的银行票据
(3)证券投资组合
可以采取三种方式提供流动性，证券到期兑付、中途出售证券、用作抵押
证券投资可以分为交易类和投资类
交易类按“逐日盯市”法计价，投资类按历史成本计价
(4)回购/逆回购交易
这个看书P222
2.负债流动性——银行能够方便的以较低成本随时获得所需的资金
(1)来源
(2)零售负债
(3)批发负债
3.借入流动性
借入流动性的好处
(1)银行在真正需要的时候再借入资金，而不需要在总资产中长期保持
(2)可以保持银行资产规模和构成的稳定性
4.商业银行流动性具有刚性特征
5.1.2流动性的度量和计算
1.流动性比率法——通过按照流动性高低划分资产，计算各种流动性比率来评价银行的流动性状况
《商业银行法》规定，存贷款比率75%，流动性资产和流动性负债比例不得超过25%
2.缺口分析法——计算到期的资产(流入资金)和到期负债(流出资金)之间的差额(前面几章有分析)
3.压力测试
5.1.3流动性风险的原因和预警
1.商业银行流动性风险产生的原因
(1)资产负债结构不匹配，因为银行在资金运作过程中，中长期贷款和投资占比重大，而相对的，融入资金往往是短期的
(2)市场因素导致银行资产负债变化
(3)其他突发性因素
2.流动性风险的预警信号
(1)内部信号——主要包括银行内部的有关风险、盈利和资产质量，及其他将对流动性产生中长期潜在影响的信号
(2)外部信号——主要包括第三方评价、银行发行的股票、债券等的市场表现
(3)融资信号——主要包括银行的负债稳定性和融资能力信号
5.1.4 传统流动性风险管理办法
分为三个层次
1.设立相应的指标，判断流动性变化趋势
(1)现金头寸指标，(现金+应收存款)/总资产
(2)核心存款比例，银行存款按稳定性分为核心存款(core deposit)和非核心存款(no core deposit)，非核心存款也称为易变存款 (volatile deposit)
(3)贷款总额与总资产的比率
相对而言，贷款的流动性最差
贷款提供流动性的途径：证券化和定期偿付的本金、利息
(4)贷款总额与核心存款的比率
(5)流动资产与总资产的比率
流动资产是指到期期限短(不超过一年)，变现能力强的资产
(6)易变负债与总资产的比率
受利率等经济因素影响较大的银行资金来源，如大额定期存单、国外存款、回购协议下卖出债券等
(7)大额负债依赖度(large liability dependence)
large liability dependence=(大额负债-短期投资)/(盈利资产-短期投资)
以下指标，大银行比小银行的数据不利，但不能说明大银行的流动性不足
2、3、4、6
2.计算一定时期银行对流动性的需求量
(1)银行负债流动性需求
敏感负债，对收益非常敏感，可能随时提取，如证券业存款，银行以流动资金形式储备80%
脆弱资金，短期内提取的存款，如政府税款、电力等能源费用收入，银行储备30%
核心存款，除极少部分外，不可能在一年内从银行提取的资金，储备15%
银行负债流动性需求=0.8*(敏感负债-法定储备)+0.3*(脆弱资金-法定储备)+0.15*(核心存款-法定储备)
(2)银行总的流动性需求，在前一个需求的基础上，加上贷款流动性需求，公式就是在前一个的基础上加上1*新增贷款
3.根据现金流量表，计算一定时期内银行预计流动性缺口
将银行资金进行期限划分，从而可以分期限计算各种期限下对银行流动性的需求
预计流动性缺口=最好状况的概率*最好状况的预计头寸剩余或不足+概率最大的状况概率*概率最大的状况预计头寸剩余或不足+最坏状况的概率*最坏状况的预计头寸剩余或不足
5.1.5 现代流动性风险管理方法
1.计量和管理流动性缺口
分为三种情况，来看在有关情况下，选定到期日上资金净余缺的累积量
(1)正常状况，避免在任何一天面临过高的资金需求，也就避免了因市场冲击或对经营状况的疑虑等临时性问题对其负债规模和期限的影响
(2)银行本身的危机，假设银行许多负债无法展期或代替，使得银行不得不相应减少资产，这种时候，银行的信用可以为银行争取到解决问题的时间
(3)某种形式的市场危机，相对而言，大银行受到的冲击较小
(4)根据上述三种情况下的分析结果，计量选定时间流动性
2.融资渠道管理——与负债持有人和资产出售市场保持良好的关系很重要
3.应急计划
(1)银行管理层是否有处理危机的方案
管理部门间的协调
对资产负债的处置措施，要牺牲部分利益
与媒体的公关
备用流动性，在紧急状态下弥补现金流量不足的工作程序
(2)银行管理层是否设立了测算危机状态下现金量的程序
4.沟通和报告机制
5.对外币的处理
多币种的资产与负债处理方式增加了流动性管理的复杂性，原因如下
(1)外币市场上的债权人，对银行不太了解，无法及时有效辨别消息的真伪
(2)当出现波动时，银行很难采用国内渠道来满总外汇融资要求
(3)解决办法，基本上是上收权限到总部
6.资金来源的集中管理
7.资产证券化
8.其他的业务活动
5.2 国家风险管理
就是一个主权国家处于某种原因，不愿或无力偿还外国银行的贷款本息，或因国际结算款项、投资收益等汇回受阻，给外国银行造成经济损失的可能性。
与一般商业风险的区别
(1)是与国家主权关系密切的风险
(2)存在于国际贸易中
(3)由不可抗拒的国外因素形成
(4)源于东道国的法律强制性，无法用合同条款免除
主要形式
(1)债务拒绝
(2)债务重组
5.2.1国家风险评级
1.商业银行的国家风险评级可分为两个层次
(1)对各国风险进行评级
(2)根据结果给予不同的交易额度
2.商业银行的评级方法
(1)外部评级法
(2)内部评级法
5.2.2国家风险评估
1.国家风险的定性分析方法
(1)完全定性分析，指一种非固定格式的国家风险分析报告，分析内容随国家而变化
(2)结构定性分析，指依据包括定义范围和一些统计分析而写出的标准格式的国家报告
(3)清单分析，清单分析为一张需要回答待评估国家风险的统计或问题表
2.国家风险定量分析
把估计一个国家履行债务、清偿的能力的概率作为一套独立变量或解释变量的函数
(1)判别分析法——将给定的客体归在几个可选的总体中的一个
(2)LOGIT分析法——适用于国家的LOGIT方法是指是否对国家债务进行重新安排这一二元事件，重新安排国家债务的概率与几个经济变量有关
(3)因变量和显著性解释变量的选择
三个主要的因果关系变量，标示债务负担和外债状况的变量组，标示流动性状况的对外贸易变量组，国内经济变量或指标组
