第六章流动性风险管理
考点6.1流动性风险识别（P286-P288）
1.商业银行的流动性基本要素包括时间、成本和资金数量；商业银行的流动性状况直接反应了其从宏观到微观的所有层面的运营状况及市场声誉。
2.市场流动性风险：资产的变现能力越强，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越小；巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类：
①最具流动性的资产，现金、政府债券；
②可在市场上交易的证券，股票、同业借款；
③商业银行可出售的贷款组合；
④无法进行市场交易的资产，无法出售的贷款、银行的房产和在子公司的投资、存在严重问题的信贷资产等【计算流动性时，抵押给第三方的资产均应从上述各类资产中扣除】。
3.融资流动性风险：反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力；融资流动性应从零售负债和公司/机构负债两个角度深入分析：
①零售客户对商业银行的风险状况和利率水平缺乏敏感，因此，零售存款相对稳定，被看做是核心存款的重要组成部分；
②公司/机构客户可以便利的通过多种渠道了解商业银行的经营状况，如监测和分析银行所发行的债券和票据在二级市场的成交量和成交价格对商业银行的风险状况作出判断，因此，公司/机构存款对商业银行的风险状况和利率水平高度敏感，不够稳定商业银行；大额公司/机构存款的变动对中小银行流动性的冲击尤为显著，积极开拓中小企业客户存款，有助于显著分散和降低流动性风险。
考点6.2资产负债期限结构（P288-P289）
1.商业银行资产负债期限结构是指在未来特定的时段内,到期资产(现金流入)与到期负债(现金流出)的构成情况。理想情况：到期日与规模都匹配；“借短贷长”：将大量短期借款（负债）用于长期贷款（资产）；
优点：可以提高资金的使用效率、利用存贷款利差增加收益；
缺点：此种期限错配严重失衡会造成短期支付困难，面临较高流动性风险。
2.影响资产负债期限结构的外部因素：每日客户存取款、贷款发放/归还、资金交易、存贷款基准利率的调整、其他投资市场收益率变动等。（股票收益率上升，客户会将钱取出买股票，影响商业银行流动性。）
考点6.3流动性比率/指标法（P292-P295）
流动性比率/指标法评估方式：横向比较法（同业之间对比）；纵向比较法（自身不同时期对比）。
考点6.4现金流分析法（P295-P296）
现金流分析法是指通过对商业银行一定时期内现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的分析和预测，可以银行短期内的流动性状况。
剩余：资金来源大于使用时，表明银行流动性相对充足，银行可以考虑利用过量资金去赚取更高收益；
赤字：资金来源小于使用时，当资金剩余额与总资产之比小于3%~5%时（甚至为负），应高度重视；
新贷款净增值=新贷款额-到期贷款-贷款出售；
存款净流量=流入量-流出量；
流动性头寸（特定时段内）=新贷款净增值+存款净流量+其他资产和负债净流量+起初“剩余”和“赤字”
考点6.5其他流动性平复方法（P296-P299）
1.缺口分析法；
融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额；若缺口为正，银行通常要出售流动性资产或在资金试产金融融资；
借入资金（流动性需求）=融资缺口+流动性资产；=（贷款平均额-核心存款平均额）+流动性资产；
2.久期分析法；
（1）久期缺口是正值，利率的变化和银行经济价值的变动是正相关的。市场利率下降，银行的经济价值增加，流动性增强；市场利率上升，经济价值减少，流动性减弱，流动性风险增强。
（2）久期缺口是负值，市场利率下降，流动性会减弱，流动性风险会增强。来源：233网校
（3）久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响。
考点6.6流动性风险监测与控制（P299-P30）
1.流动性风险监测/预警；
商业银行流动性风险预警信号：
2.压力测试；
商业银行可定期做一下测试用以监测自己的流动性风险：
（1）存贷款基准利率连续累计上调/下调250个基点；
（2）市场收益率提高/降低50%；（3）持有主要外币相对于本币升值/贬值20%；
（4）重要行业的原材料/销售价格上下波幅超过50%；
（5）GDP、CPI、失业率等重要宏观经济指标上下波幅超过20%。
3.情景分析；
深入分析最坏情景（意义重大）有两种情况：
（1）商业银行自身问题所造成的流动性危机；
（2）整体市场危机。
考点6.7流动性风险管理实践（P305-P308）
1.我国商业银行流动性风险管理的通常做法：
（1）总行设立资产负债管理委员会制定流动性管理政策；
（2）计划资金部门负责日常流动性管理；
（3）制定本外币资金管理办法，通过对贷存比、流动性比率、中长期贷款比例的指标考核，加强管理；
（4）行长和个主要业务部门负责人参加的流动性应急委员会，负责制定实施应急方案。
2.对本币的流动性风险管理；
商业银行可将特定时段内的存款分为三类：
（1）敏感负债，对利率非常敏感，随时可能提取，商业银行可持有其总额的80%；
（2）脆弱资金，部分为短期内提取的存款，商业银行持有其30%左右（可用流动资产形式）；
（3）核心存款，几乎不会在一年内提取，商业银行可将其15%投入流动资产。
商业银行的负债流动性需求=0.8*（敏感负债-法定储备）+0.3（脆弱资金-法定储备）+0.15*（核心存款-法定储备）；
商业银行总的流动性需求=0.8*（敏感负债-法定储备）+0.3（脆弱资金-法定储备）+0.15*（核心存款-法定储备）+1.0*新增贷款；
3.对外币的流动性风险管理；
首先，高级管理层明确外币流动性的管理架构，赋予总部最终的监督和控制权；
其次，制定各币种的流动性管理策略；
最后，制定外汇融资能力受损失的流动性应急计划：（1）使用外币资源并通过外汇市场将其转为外币，或
使用该外汇的备用资源；（2）管理者可根据某些外币在流动性需求中占有较高比例的情况，为其建立单独的备用流动性安排；
4.制定流动性应急计划；
主要包括两方面内容：（1）制定危机处理方案；（2）弥补现金流量不足的工作程序。
其他流动性风险管理要点：
（1）提高流动性管理的预见性；
（2）建立多层次的流动性屏障（现金备付、二级备付、三级备付、法定准备）；
（3）通过金融市场控制风险。
