第三节信用风险监测与报告
信用风险监测是风险管理流程中的重要环节，是指信用风险管理者通过各种监控技术，动态捕捉信用风险指标的异常变动，判断其是否已达到引起关注的水平或已经超过阈值。如果达到关注水平或超过阈值，就应当及时采用调整授信政策、优化组合结构、资产证券化等对策，达到控制、分散、转移信用风险的效果，或在风险演变成危机时采取有效措施，将损失降到最低。
信用风险监测是一个动态、连续的过程，通常包括两个层面：一是跟踪已识别风险的发展变化情况，包括在整个授信周期内，风险产生的条件和导致的结果变化，评估风险缓释计划需求；二是根据风险的变化情况及时调整风险应对计划，并对已发生的风险及其产生的遗留风险和新增风险及时识别、分析，以便采取适当的应对措施。有效的信用监测体系应实现以下目标：
(1)确保商业银行了解借款人或交易对方当前的财务状况及其变动趋势。
(2)监测对合同条款的遵守情况。
(3)评估抵押品相对债务人当前状况的抵补程度以及抵押品市值的变动趋势。
(4)识别合同还款的违约情况，并及时对潜在的有问题授信进行分类。
(5)对已发生问题的授信对象或项目，可迅速进入补救和管理程序。
JP摩根的统计分析显示：在贷款决策前预见风险并采取预控措施，对降低实际损失的贡献度为50％～60％；在贷后管理过程中监测到风险并迅速补救，对降低风险损失的贡献度为25％～30％；而当风险产生后才进行事后处理，其效力则低于20％。
一、风险监测对象
(一)客户风险监测
商业银行信贷资产组合风险的变化主要来源于单个债务人信用状况的变化，客户风险构成信用风险的微观层面。因此，商业银行监测整体信用风险的传统做法是建立单个债务人授信情况的监测体系，监控债务人或交易对方各项合同的执行，界定和识别有问题贷款，决定所提取的准备金和储备是否充分。
客户风险的内生变量包括两类指标：一是基本面指标(定性指标或非财务指标)；二是财务指标。
1．基本面指标
(1)品质类指标，包括融资主体的合规性、公司治理结构、经营组织架构、管理层素质、还款意愿、信用记录等。
(2)实力类指标，包括资金实力、技术及设备的先进性、人力资源、资质等级、运营效率、成本管理、重大投资影响、对外担保因素影响等。
(3)环境类指标，包括市场竞争环境、政策法规环境、外部重大事件、信用环境等。
2．财务指标
(1)偿债能力指标，包括营运资金、流动比率、速动比率、现金比率等短期偿债能力指标和利息保障倍数、债务本息偿还保障倍数、资产负债率、净资产负债率、有息负债的息税前盈利、现金支付能力等长期偿债能力指标。
(2)盈利能力指标，包括总资产收益率、净资产收益率、产品销售利润率、营业收入利润率、总收入利润率、销售净利润率、销售息税前利润率、资本收益率、销售成本利润率、营业成本费用利润率、总成本费用净利润率，以及上市公司的每股收益率、普通股权益报酬率、股利发放率、价格与收益比率等指标。
(3)营运能力指标，包括总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率等指标。来源：233网校
(4)增长能力指标，包括资产增长率、销售收入增长率、利润增长率、权益增长率等指标。
从客户风险的外生变量来看，借款人的生产经营活动不是孤立的，而是与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”企业持续交互影响的。上述相关群体的变化，均可能对借款人的生产经营和信用状况造成影响。因此，对单一客户风险的监测，需要从个体延伸到“风险域”企业。单一客户风险监测方法包括一整套贷后管理的程序和标准，并借助6C法、客户信用评级、贷款分类、信用评分等方法。商业银行对单一借款人或交易对方的评级，应定期进行复查，当条件改善或恶化时应对每个授信客户重新评级，确保内部评级与授信质量一致并能准确反映各项授信的质量。评级下降的授信应当接受额外的管理和监测，例如，由授信管理人员进行更频繁的检查，并列入高级管理层经常检查的关注名单中。一般而言，对于信用等级较高的客户偶然发生的风险波动，应给予较大的容忍度；对于风险程度本身就很高的客户，则应给予较小的容忍度。《巴塞尔新资本协议》强调，内部风险评级是监测和控制单一借款人或交易对方风险的重要工具。
(二)组合风险监测
组合层面的风险监测把多种信贷资产作为投资组合进行整体监测。组合监测能够体现多样化带来的分散风险的效果，防止国别、行业、区域、产品等维度的风险集中度过高，实现资源的最优化配置。目前，国际先进银行较多采用组合层面的风险监测体系。
商业银行组合风险监测有两种主要方法：
(1)传统的组合监测方法。传统的组合监测方法主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析监测。授信集中是指相对于商业银行资本金、总资产或总体风险水平而言，存在较大潜在风险的授信。结构分析包括行业、客户、产品、区域等的资产质量、收益(利润贡献度)等维度。商业银行可以依据风险管理专家的判断，给予各项指标一定权重，得出对单个资产组合风险判断的综合指标或指数。
(2)资产组合模型。商业银行在计量每个敞口的信用风险，即估计每个敞口的未来价值概率分布的基础上，就能够计量组合整体的未来价值概率分布。
