第十三章 资本管理
第四节 经济资本
考点：经济资本计量和分配【点击试听>>听老师讲解】
1．经济资本计量
经济资本反映了为抵补银行资产或投资组合面临的非预期损失所需要的资本。因此，对经济资本的计量实质上是对非预期损失的计量。对不同的风险类型，采用的计量经济资本的方法也有所不同；即使对同一种风险，也可采用不同的方法，商业银行可以根据其资产组合的规模、复杂程度、风险管理能力等因素，选择相应的计量方法。
信用风险经济资本计量模型。实质上就是组合信用风险模型。其研发主要源于银行提高自身风险管理水平的需要。主流的组合信用风险模型主要来自一些国际性大银行。巴塞尔委员会吸纳了国际大银行的先进做法，提出了采用内部评级法计算信用风险资本要求，使监管资本与经济资本在理念上取得了一致。也为商业银行提供了一种新的经济资本计量模型。
2．经济资本分配
经济资本的分配实质上是对风险的分配．即明确某一个经营机构、业务或产品所能承受的最大的风险。一般而言，商业银行配置经济资本可采取自上而下、自下而上或两者相结合的方法。
自上而下的分配模式是指基于确定的资本总量．综合考虑各管理维度经济资本占用和风险回报．在遵循一定原则的基础上。将有限的经济资本按照不同的管理维度进行层层分解。实施自上而下资本分配的关键是制订一个总体经营计划，描述银行总的业务现状、经营目标(如目标资本回报要求)以及发展战略。通过这种分配模式，可有效贯彻银行的战略意图和管理思想．使整个银行业务发展和承担的风险总体可控。
自下而上的分配模式是先对每个业务单元进行风险计量．确定相应的经济资本需求．再将这些经济资本由底层向上逐级汇总，形成全行的经济资本分配方案。自下而上分配模式类似于在银行内部建立经济资本的交易市场，市场上的商品是经济资本、交易价格是风险回报．具体的资本分配量，由各业务单元综合过去业务发展情况和对未来业务风险判断进行申报．申报的有效性和具体数量由经济资本管理部门根据“申报报价”高低以及银行的发展战略决定。原则上“报价”高、风险管理水平高的业务单元可获得较多的经济资本。
备考提示
该部分内容文字叙述较多，但是并不难理解，考生通读了解即可。
