3．现金流量表
(1)现金流量表的基本结构
现金流量表是反映企业在一定时期内，获取现金及支付现金情况的报表。
(2)现金流量表各项目分析
①经营活动现金流量
经营活动足企业最主要的日常生产性活动，且直接与企业生产、销售商品或提供劳务相关的经济活动。
②投资活动现金流量
投资活动，是指企业长期资产的购建和长期股权投资及其处置活动。
③筹资活动现金流量
筹资活动，是指企业筹集生产经营所需资金的活动。
(3)个人现金流量表分析
个人现金流量信息对于分析个人贷款的信用风险具有重要的意义。
财务比率分析
财务比率可分为反映偿债能力、营运能力和获利能力三方面的财务比率。
1．偿债能力分析
偿债能力是指企业清偿到期债务的能力。
(1)短期偿债能力分析
企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金比率三项。
①流动比率
流动比率足企业流动资产总额与流动负债总额之比，计算公式为：
流动比率=流动资产总额÷流动负债总额
该指标说明企业有多少流动资产可用于偿付流动负债。
②速动比率
速动比率也称酸性测试比率，指速动资产与流动负债的比率。其计算公式为：速动比率=速动资产÷流动负债=(现金+有价证券+应收款项)÷流动负债。在计算速动比率时，把存货从流动资产中剔除的主要原因有：(1)存货的变现速度较慢；(2)存货是否能够变现存在不确定性；(3)部分存货可能已损失报废而未处理；(4)部分存货已抵押给债权人；(5)存货的账面价值与可变现净值可能存在差异等。因此，将存货从流动资产中扣除后计算的速动比率，更有利于反映企业的短期偿债能力。
③经营活动现金流量与流动负债比率
经营活动现金流量与流动负债比率反映了企业的经营活动能创造多少净现金流人，用于偿还流动负债。其计算公式为：
经营活动现金流量与流动负债比率=经营活动现金净流人÷流动负债
经营活动现金流量是企业日常生产经营过程中产生的现金流入，是企业偿债能力的源泉，该指标更能反映企业偿还流动负债的能力。
(2)长期偿债能力分析
在长期中，企业偿还到期债务的根本来源是企业创造的利润。盈利的企业能从经营中获得足够的现金流人，并用于偿还债务。除了盈利能力指标外，还有几个指标可以用来考察企业的长期偿债能力，分别是：债务比率、利息保障倍数、经营活动现金流量与总负债的比率。
①债务比率
债务比率中最常用的指标是资产负债率，是指企业负债总额除以资产总额的比率，计算公式为：
资产负债率=负债总额÷资产总额
债务比率还可以变形为产权比率。产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率，计算公式为：
产权比率=负债总额÷所有者权益总额
②已获利息倍数
已获利息倍数也称利息保障倍数，其说明企业在扣除利息费用和所得税之前的净收益是利息费用的多少倍，其计算公式为：
已获利息倍数=(净利润+所得税费用+利息费用)÷利息费用
已获利息倍数反映了企业的获利能力对偿还到期债务的保证程度。
2．营运能力分析
营运能力是衡量企业整体经营能力的重要方面。衡量营运能力的指标主要有应收账款周转率和存货周转率。
①应收账款周转率
应收账款周转率的计算公式为：
应收账款周转率=销售收入净额÷应收账款平均余额
②存货周转率
存货周转率反映了企业的存货从购入到销售的速度。存货周转率越高，说明企业的存货资产周转越快。存货周转率可以用存货周转次数和存货周转天数表
示。计算公式分别为：存货周转次数=销售成本÷存货平均余额
存货周转天数=360÷存货周转次数
存货周转率反映了企业创造销售收入的能力。
3．获利能力分析
获利能力是衡量企业经营能力的重要指标。衡量获利能力的指标有如下几个：
①销售毛利率
销售毛利率是指销售毛利与销售收入净额的比率，其计算公式为：
销售毛利率=销售毛利÷销售净额一(销售净额一销售成本)÷销售净额
②销售净利率
销售净利率是指净利润与销售净额的比率，其计算公式为：
销售净利率=净利润÷销售净额
③资产收益率
资产收益率是指企业净利润和利息费用与平均资产总额的比率，其计算公式为：
资产收益率=[净利润+(1一税率)×(利息费用)]÷平均资产总额
④净资产收益率
净资产收益率是指企业净利润与平均净资产的比率，其计算公式为：
净资产收益率=净利润÷平均净资产
该指标反映的是所有者权益获取利润的水平，即企业自有资金创造利润的能力。
⑤每股收益
每股收益是指本年净利润与年末普通股股份总数的比率，其计算公式为：
每股收益=净利润÷年末普通股股份总数
每股收益是每股普通股能分享的净利润，该指标是证券分析的重要指标，每股收益的高低对股利分配政策有重要的参考价值，对股票价格的未来走势有重要的影响。
4．企业投资价值分析
市盈率，又称价格与盈利比，是指企业每股股票市价与每股收益的比率。其计算公式为：
市盈率=每股市价÷每股收益
个人财务比率分析
个人客户偿债能力分析是个人贷款决策中的核心问题。个人贷款客户偿还贷款的资金有两个来源，一是客户的未来收入，即还贷资金的第一来源；二是客户现有资产的变现收入，即还贷资金的第二来源。
①当期净现金流量与当期负债本息比率
当期净现金流量与到期债务本息比率=当期净现金流量÷到期债务本息
贷款客户的当期现金流量与到期债务本息比率大于l时，贷款是比较安全的。
②未来净现金流量总额与债务本息合计比率
未来净现金流量总额与债务本息合计比率=未来净现金流量总额÷债务本息合计
只有当贷款客户在贷款存续期间净现金流量总额高于贷款存续期间本息合计时，即未来净现金流量总额与债务本息合计比率大于1时，贷款的归还才有保障。
③抵(质)押资产价值与贷款总额比率
抵(质)押资产价值与贷款总额比率－抵(质)押资产价值÷贷款总额
