表1—1经济增长与个人理财策略
|
理财产品 |
预期未来经济增长较快 |
预期未来经济正在处于衰退周期 | ||
|
理财策略调整建议 |
理财策略调整理由 |
理财策略调整建议 |
理财策略调整理由 | |
|
储蓄 |
减少配置 |
收益偏低 |
增加配置 |
收益稳定 |
|
债券 |
减少配置 |
收益偏低 |
增加配置 |
风险较低 |
|
股票 |
增加配置 |
企业盈利增长可以支撑牛市 |
减少配置 |
企业亏损增加、可能引发熊市 |
|
基金 |
增加配置 |
可实现增值 |
减少配置 |
面临资产缩水 |
|
房产 |
增加配置 |
价格上涨 |
适当减少 |
市场转淡 |
表1—2通货膨胀与个人理财策略
|
预计未来温和通胀 |
预期未来通货紧缩 | |||
|
理财策略调整建议 |
理财策略调整理由 |
理财策略调整建议 |
理财策略调整理由 | |
|
储蓄 |
减少配置 |
净收益走低 |
维持配置 |
收益稳定 |
|
债券 |
减少配置 |
净收益走低 |
减少配置 |
价格下跌 |
|
股票 |
适当增加配置 |
资金涌人价升 |
减少配置 |
价格下跌 |
|
黄金 |
增加配置 |
规避通货膨胀 |
维持现状 |
价格稳定 |
表1—3汇率变化与个人理财策略
|
|
预期未来本币升值 |
预期未来本币贬值 | ||
|
理财策略调整建议 |
理财策略调整理由 |
理财策略调整建议 |
理财策略调整理由 | |
|
储蓄 |
增加配置 |
收益将增加 |
减少配置 |
收益将减少 |
|
债券 |
增加配置 |
本币资产升值 |
减少配置 |
本币资产贬值 |
|
股票 |
增加配置 |
本币资产升值 |
减少配置 |
本币资产贬值 |
|
基金 |
增加配置 |
本币资产升值 |
减少配置 |
本币资产贬值 |
|
房产 |
增加配置 |
本币资产升值 |
减少配置 |
本币资产贬值 |
|
外汇 |
减少配置 |
人民币更值钱 |
增加配置 |
外汇相对价个高 |
表1-4利率变化与个人理财策略
|
预期未来利率上升 |
预期未来利率水平下降 | |||
|
理财策略调整建议 |
理财策略调整理由 |
理财策略调整建议 |
理财策略调整理由 | |
|
储蓄 |
增加配置 |
收益将增加 |
减少配置 |
收益将减少 |
|
债券 |
减少配置 |
面临下跌风险 |
增加配置 |
面临上涨机会 |
|
股票 |
减少配置 |
面临下跌风险 |
增加配置 |
面临上涨机会 |
|
基金 |
减少配置 |
面临下跌风险 |
增加配置 |
面临上涨机会 |
|
房产 |
减少配置 |
贷款成本增加 |
增加配置 |
贷款成本降低 |
|
外汇 |
减少配置 |
人民币回报高 |
增加配置 |
外汇利率可能高 |
三、其他影响因素
1客户对理财业务的认知度
2商业银行个人理财业务定位
3其他理财机构理财业务的发展
4中介机构发展水平
5金融机构监管体制
【例题】一般在繁荣期之后出现，经济活动放缓，国民生产总值增长率递减，失业率上升，通胀率下降，居民开始对经济和职业前景产生忧虑，逐步减少消费支出。这一阶段属于经济周期中()。A.萧条期B.调整期C.萎缩期D.衰退期
第四节 银行个人理财业务的定位
1客户层面：
对客户理财目标的实现有促进和推动作用;降低了客户理财门槛、节约了客户的理财成本。
2商业银行层面：
优化商业银行业务结构，提升商业银行竞争力。个人理财的特点是批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定。
3市场层面：
有效发挥金融市场功能;通过实现对市场信息的专业化处理，理财规划的专业化服务，促进社会资源的优化配置。
相关链接：
2011银行从业资格考试《个人理财》知识点汇总
模拟演练：
2011银行从业资格《个人理财》章节习题汇总
2011银行从业资格考试《个人理财》全真模拟题汇总
