第五章 银行代理理财产品
5.1 银行代理理财产品的概念
银行代理服务类业务简称代理业务，指不构成商业银行表内资产负债表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入的业务。
近年来我国商业银行代理服务业务发展迅猛，代理理财产品层出不穷，在满足个人理财需求方面起着举足轻重的作用。
5.2 银行代理理财产品销售的基本原则
1.适用性原则
为客户建议合的产品
2.客户性原则
客观地向客户说明产品的各种要素
5.3 银行代理理财产品分类
5.3.1 基金
银行作为开放式基金销售代理人
1. 基金开户
进入基金投资，投资者首先需要开立基金交易账户和基金TA账户。
2. 基金认购
（1） 基金认购是指投资者在开放式基金募集期间申购请购买基金份额的行为。
（2） 基金认购采用“金额认购、面额发行”的原则
（3） 认购期一般按照基金面值1元钱购买基金，认购昆曲率通常也要比申购费用率优惠。
（4） 投资者进行基金认购需要携带本人有效身份证件和基金账户卡或银行卡到银行网点
3. 基金申购
（1） 基金申购是指投资者在基金存续期内基金开放日申请购买基金份额的行为
4. 基金赎回
（1） 基金赎回是指在基金存续期间，将手中持有的基金份额按一定价格卖给基金管理人并收回现金的行为
5. 基金转换
基金转换是指投资者在持有某基金公司发行的任一开放式基金，可直接转换到该基金公司管理的其他开放式基金。
6. 基金分红
基金分红是指基金将收益的一部分以现金形式派发给投资人。
7. 基金的流动性及收益情况
（1） 基金的流动性
（2） 基金的收益
证券投资基金的收益主要有：①证券买入价
②红利收入
③债券利息
影响基金类产品收益的因素主要来自两方面：一是来息基金的基础市场，二是来自基金自身的因素。
8. 基金的风险
（1） 基金的风险是指购买基金遭受损失的可能性。
（2） 证券投资基金种类繁多，各个基金的风险状况也不同
（3） 基金产品主要包括两种风险：①价格流动风险
②流动性风险
5.3.2 股票
1.银行代理股票的概念，范围
银行代理股票业务更多地体现在第三方存管业务上。第三方存管是指证券公司客户的证券交易结算资金交由银行存管。
2.股票的流动性及收益情况
（1）股票的流动性
优质上市公司的股票的流通转让非常快捷，流动性较强。个股的流动性受到各种市场和人为因素的影响。
（3） 股票的收益
股票的收益主要来源于股利和资本利得
股利来源于公司的税后净利润，决公于公司利润率和股利政策。
3.股票的风险
在基础性金融产品中，股票的风险最高。股票及股票市场的风险包括系统性风险和非系统性风险。个股风险属非系统性风险，可以通过投资组合进行分散。
5.3.3 保险
1. 银行代理保险的概念
（1）银行代理保险的概念
银行代理保险是保险公司和商业银行采取相互协作的战略，充分利用和协同双方的优势资源，通过银行的销售渠道代理销售保险公司的产品，以一体化的经营方式来满足客户多元化金融求的一种综合化的金融服务。
（2） 银行代理保险的必要性
商业银行大力发展保险代理业务提供了基础和保障。
2.银行代理保险的范围
银行主要代理的险种包括寿险和财险
3．保险产品的特点
保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。
利用保险产品还可以合理避税。
（3） 保险产品的风险
（4） 保险产品是具有法律效应的合同，具有长期性的特点.
5.3.4 国债
1. 银行代理国债的概念、种类
（1） 我国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债，由国家财政作担，信誉度非常高，历来有“金边债券”之称。
（2） 目前银行代理国债的种类有三种：凭证式国债、实物式国债、记账式国债。
2. 国债的流动性及收益情况
（1）流动性
债券的流动性一般弱于股票。
（3） 收益情况
债券的收益主要来源于利息收益和价差收益。
3. 国债的风险
（1） 价格风险。是指市场利率变化对债券价格的影响。
（2） 再投次风险。再投资风险也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。
（3） 违约风险。是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险。
（4） 赎回风险。赎回条款有三项不利：①增加了现金流的不确定性。
②附有赎回权的债券的潜在资本增值有限。
③从而降低了投资收益率。
（5）提前偿付风险。提前偿付是一种本金偿付额超过预定分期本金偿付额的一种偿付方式。
（6）对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是俩券的通货膨胀风险。
5.3.5 信托
1.银行代理信托类产品的概念
银行代理信托类产品是指信托公司委托商业银行代为向合格投资者推价信托计划。
2.信托类产品的流动性及收益情况
（1）流动性
缺少转让平台流动性比较差。
（2） 收益情况
收益全部归受益人所有，亏损全部由信托者承担。资产收益率和委托人的投资决策相关。
4. 信托产品风险
（1） 投资项目风险。
投资项目风险包括项目的市场风险、财务风险、经营管理风险。
（2） 项目主体风险。
该主体的经营管理水平、财务状况以及还款意愿（即道德风险）将很大程度上影响信托产品的安全程度。
（3） 信托公司风险。
信托公司的风险主要包括项目评估风险和信托产品的设计风险。
（4） 流动性风险
5.3.6 黄金
1.银行代理黄金业务种类
（1）条块现货
(2)金币
（3）黄金现金
（4）纸黄金
2.业务流程
（1）实物黄金业务流程
（2）纸黄金业务流程
3.黄金的流动性、收益情况及风险点
（1）流动性
（2）收益情况
（3）风险点
