第三节 财务规划
一个全面的财务规划涉及现金、消费及债务管理，保险规划，税收规划，人生事件规划及投资规划等财务安排问题。现金、消费及债务管理是解决客户资金结余的问题，这是做理财规划的起点。保险规划是研究风险转移的问题。税收规划是减少客户支出的问题。人生事件规划是解决客户住房、教育及养老等需要面临的问题。投资规划是讨论客户资产保值增值的问题。
一、现金、消费和债务管理(★★★★★)
现金、消费及债务的管理非常必要，目的在于使可用的资金能保障计划内、外的支出。
(一)现金管理
现金管理是对现金和流动资产的日常管理。其目的在于：①满足日常的、周期性支出的需求；②满足应急资金的需求；③满足未来消费的需求；④满足财富积累与投资获利的需求。
合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。
预算编制的程序包括：
(1)设定长期理财规划目标
(2)预测年度收入
(3)算出年度支出预算目标
(4)对预算进行控制与差异分析
①预算的控制。
认知需要是储蓄的动力，其后将由开源或节流产生储蓄。客户可通过台理的工作安排增加家庭收入，同时，回顾在衣、食、住、行、教育，娱乐方面，哪一部分的比例远高于平均比例，就作为节约支出的重点控制项目。
为了控制费用与投资储蓄，银行从业人员应该建议客户在银行开立三种类型的账户：一个是定期投资账户，达到强迫储蓄的功能；若有贷款本息要缴，则在贷款行开一个扣款账户，方便随时掌握贷款的本 息交付状况；开立信用卡账户，弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例。 浔②预算与实际的差异分析。每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储 蓄及预算金额的比较。根据差异的金额或比率大小，可分析差异原因来改进。差异分析应注意的要点如 下：总额差异的重要性大于细目差异；要定出追踪的差异金额或比率门槛；依据预算的分类个别分析；刚 开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善；如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。 紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。最 低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。紧急预备金可以用两种方式来储 备，一是流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；二是利用贷款额度。
(二)消费管理
消费的合理性没有绝对的标准，只有相对的标准。消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素相关。在消费管理中要注意以下几个方面：
①即期消费和远期消费。保持一个合理的结余比例和投资比例、积累-一定的资产不仅是平衡即期消 费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。 ②消费支出的预期。 ③孩子的消费。孩子消费问题是国内不合理消费最多的池方。 ④住房、汽车等大额消费。在汽车和住房这两项消费中最容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求高消费，给财务带来危害。 ⑤保险消费。保障的支出水平应当和自身的收入水平相适应。
(三)债务管理
(1)在有效债务管理中，应先算好可负担的额度，再拟订偿债计划，按计划还清负债，负债是平衡现在与未来享受的工具。银行从业人员应帮助客户选择最佳的信贷品种和还款方式，使其在有限的收入条件下，既能按期还本付息，又可以用最低的贷款成本实现效用最大化。
(2)在合理的利率成本下，个人的信贷能力即贷款能力取决于以下两点：①客户收入能力。 ②客户资产价值。
(3)在债务管理中应当注意以下事项： ①债务总量与资产总量的合理比例。总负债一般不要超过净资产。②债务期限与家庭收入的合理关系。还贷期限不要超过退休的年龄。③债务支出与家庭收入的合理比例。只是一般的概念。 ④短期债务和长期债务的合理比例。要考虑债务的时间特性和客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性相匹配。 ⑤债务重组。债务重组是实现财务状况改善的重要方式。
(四)家庭财务预算的综合考虑
在理财规划中，现金、消费及债务管理的目的是让客户有足够的资金去应付家庭财务开支、建立紧急应变基金去应付突发事件、减少不良资产及增加储蓄的能力，从而为家庭建造一个财务健康、安全的生沤体系。
二、保险规划(★★★★★)
保险规划具有风险转移和合理避税的功能。
(一)制定保险规划的原则
客户参加保险的目的就是为了客户和家庭生活的安全、稳定。从这个目的出发，银行从业人员为客户设计保险规划时主要应掌握以下原则：①转移风险的原则。②量力而行的原则。③分析客户保险需要。
(二)保险规划的主要步骤
1．确定保险标的
制定保险规划的首要任务，就是确定保险标的。保险标的是指作为保险对象的财产及其有关利益，或者人的寿命和身体。投保人可以以其本人、与本人有密切关系的人、他们所拥有的财产以及他们可能依法承担的民事责任作为保险标的。在人寿保险中，衡量投保人对被保险人是否具有可保利益，就要看投保人与被保险人之间是否存在合法的经济利益关系。
2．选定保险产品
人们在生活中面临的风险主要为人身风险、财产风险和责任风险。在确定客户保险需求和保险标的之后，就应该选择准备投保的具体险种。
银行从业人员要协助客户在专业人员的帮助下，充分了解其准备投保的保险标的的具体情况，进行综合的判断与分析，选择合适的保险产品，较好地回避各种风险。在确定购买保险产品时，还应该注意合理搭配险种。
3．确定保险金额
在确定保险产品的种类之后，就需要确定保险金额。一般说来，保险金额的确定应该以财产的实际价值和人身的评估价值为依据。理财从业人员每年请保险专业人士检视投保客户的保单是十分必要的。
4．明确保险期限
在确定保险金额后，就需要确定保险期限，因为这涉及投保人预期缴纳保险费的多少与频率，所以与客户未来的预期收入联系尤为紧密。
(三)保险规划的风险
在进行保险规划时，会面临很多风险。这些风险可能来自投保客户所提供的资料不准确、不完全，或者是来自对保险产品的了解不够充分。保险规划风险体现在以下几个方面：
①未充分保险的风险。这种风险既可能体现在对财产的保险上，乜可能体现在对人身的保险上。 ②过分保险的风险。这种风险可能发生在财产保险和人身保险上。比如，对财产的超额保险或重复保险。这种风险还可能发生在制订保险产品组合计划时。③不必要保险的风险。对于应该自己保留的风险进行保险，是不必要的，也会增加机会成本，造成资金的浪费。
三、税收规划(★★★★★)
税收规划是指在纳税行为发生前，在不违反法律、法规(税法及≥其他相关法律、法规)的前提下，通过对纳税主体(法人或自然人)的经营活动或投资行为等涉税事项作出事先安排，以达到少纳税和递延缴纳的一系列规划活动。
在我国现行的税制结构中，个人所得税是唯一的完全以自然人为纳税人的税种。
(一)税收规划的原则
银行从业人员在为客户进行税收规划时，应该遵循一定的原则，从税法的基本原则，即从税收法定原则、社会政策原则和税收效率原则出发来定义税收规划的基本原则，应该遵循合法性原则、目的性原则、规划性原则及综合性原则。
①合法性原则。合法性原则是税收规划最基本的原则。只有在税法规定的范围内，理财从业人员才可以为客户选择合适的税负方案，帮助客户最大限度地降低或减小税负，最大可能地获取利润或取得最大的收益。
②目的性原则。税收规划的目的就是节税，从业人员在制订税收规划时应该有很强的为客户减轻税负、取得节税收益的动机，从而降低税收成本以达到总体效益的最大化。
③规划性原则。税收规划通过事先的计划、设计和安排，在进行筹资、投资等活动前，把这些行为所承担的相应税负作为影响最终财务成果的重要因素来考虑，通过趋利避害来选取最有利的方法。
④综合性原则。为客户进行税收规划不能只以税负轻重作为选择纳税的唯一标准，应该着眼于实现客户的综合利益目标。
(二)税收规划的基本内容
税收规划由于其依据的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分为三类，即避税规划、节税规划和转嫁规划。
①避税规划，即为客户制订的理财计划采用“非违法”的手段，获取税收利益的规划。
②节税规划，即理财计划采用合法手段，利用税收优惠和税收惩罚等倾斜调控政策，为客户获取税收利益的规划。
③转嫁规划，即理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的规划。
(三)税收规划的主要步骤
1．了解客户的基本情况和要求
银行从业人员在为客户制订税收规划时，通过交流和资料填写，可以了解到客户的一些基本情况，如婚姻状况、子女及其他赡养人员、财务情况、投资意向、对风险的态度、纳税历史情况、要求增加短期所得还是长期资本增值、投资要求。
2．控制税收规划方案的执行
税收规划实施后，银行从业人员还需要经常、定期地通过一定的信息反馈渠道来了解纳税方案执行的情况。
当反馈的信息表明客户没有按理财从业人员的设计方案的意见执行税收规划时，税收规划人应给予提示，指出其可能产生的后果；当反馈的信息表明从业人员设计的税收规划有误时，从业人员应及时修订其设计的税收规划；当客户情况中出现新的变化时，从业人员应介入判断是否改变税收规划。
四、人生事件规划(★★★)
(一)教育规划
教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划。教育规划司以包括个人教育投资规划和子女教育规划两种。我国目前经济发展较快，在这个阶段通货膨胀水平相对较高，教育支出更是以远高于通货膨胀的速度在提高。
(二)退休规划
退休规划包括利用社会保障的计划，购买商业性人寿保险公司的年金产品计划以及企业与个人的退休金计划等。
1．客户在退休规划中的误区
从业人员要在理财工作中使得客户改变对退休规划的认识误区，这些误区表现在：①计划开始太迟。②对收入和费用的估计太过乐观。③投资过于保守。
2．退休规划的步骤
一个完整的退休规划，包括工作生涯设计、退休后生活设计及自筹退体金部分的储蓄投资设计。
(三)遗产规划
遗产规划包括：确定遗产继承人和继承份额；为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持；在与遗产所有者的其他目标保持一致的情况下，将遗产转移成本降低到最低水平；确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式；为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务；最大限度地为所有者的继承人(受益人)保存遗产；确定遗产的清算人等。
遗产规划工具主要包括遗嘱、遗产委任书、遗产信托、人寿保险、赠与。
五、投资规划(★★★★★)
(一)投资规划概述
银行从业人员在制订投资规划时首先要考虑的是某种投资工具是否适合客户的财务目标。投资规划的一个重要方面就是对投资产品收益和风险结构的分析。个人在其生命周期每一个阶段上的财务安 排都可以视为一种广义的投资。这里，我们主要介绍证券投资，它主要以保值和增值从而促使个人资产加速成长为首要目标。
(二)投资规划步骤
制订投资策略先要确定投资目标和可投资财富的数量，再根据对风险的偏好，确定采取稳健型还是激进型的策略。
1．确定客户的投资目标
投资规划应该围绕理财目标而制订，投资规划只是理财规划中的子规划，投资目标实际上也就是理财规划中包含的一些子目标。
2．让客户认识自己的风险承受能力
每一个人对于风险的承受能力是不一样的，银行从业人员一般都是通过风险测试以及根据客户的年龄与资产状况进行判断。投资过程中，如果愿意承受的风险越大，那么投资的潜在收益率也就越高。高的收益率一般都是用更高的投资风险换来的。在投资之前必须要让客户明确自己的风险厌恶度。
3．根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划
要制订一个完善的可执行的投资计划，首先就需要根据客户的投资目标和风险承受能力来确定投资策略。在制订投资计划的时候要参考多方面的情况，既要保障投资目标的实现，又要意识到投资风险的客观存在，注意投资风险的规避和分散。
4．实施投资计划
在实施投资计划的时候，要注意对选择的投资产品进行紧密的跟踪，在偏离客户的期望时要做详细的记录，以期能够最大限度地控制风险，减少不必要的损失。
5．监控投资计划
一旦制订了完整的投资计划，那么就需要不断地评估投资策略和方法，保障投资计划的可行性。
