第九章 个人理财业务风险管理
考点9.1 个人理财风险的影响因素(283-285)
理财顾问与综合服务业务风险主要在于产品属性（风险与收益）与客户风险偏好（承受能力）类型的错配风险。
个人理财产品风险：1.基础资产风险【基础资产所面临市场风险是理财产品最常见甚至最主要的风险】
2.支付结构风险【蕴含于支付条款中，主要是条款设计及条款特别安排】
3.投资管理风险【理财资金投资管理人的投资管理风险与交易对手方风险】
影响理财产品的宏观因素包括社会环境、政府法律环境、经济环境、技术环境等。
考点9.2 理财产品风险评估(285-287)
1.风险类型：①政策风险；②信用风险；③市场风险；④流动性风险；⑤提前终止风险；⑥销售风险；⑦操作风险；⑧交易对手管理风险；⑨延期风险；⑩不可抗力及意外事件风险。
2.评估方法
①定性方法：投资者需对宏观环境、理财产品发行方和管理者（比如基金管理人和托管人）、投资基础资产的性质特点有一定的认识。
②定量方法：在对过去损失资料分析的基础上，运用概率和数理统计的方法对风险事故的发生概率和风险事故发生后可能造成的损失的严重程度进行定量的分析和预测。
【风险测量的常用指标是产品收益率的方差、标准差、VaR（包括VaB.VaW】
3.评估通用的指标理财产品在各种情况下的预期收益率以及收益率期望，包括预期收益率、超额收益率、最高收益率、最低收益率；【收益类型包括保本固定收益（保证收益）、保本浮动收益、非保本浮动收益】
考点9.3 个人理财业务面临的主要风险(287-288) ★
商业银行应当对个人理财业务实行全面、全程风险管理。
1.银行提供理财顾问和综合理财服务过程中面临的法律、操作、声誉风险等主要风险；
2.理财计划或产品包含的相关交易工具的市场、信用、操作、流动性风险；
3.商业银行进行有关投资操作和资产管理中面临的其他风险。
考点9.4 个人理财业务风险管理的基本要求(288)
1.对各类个人理财业务的风险管理都应同时满足个人理财顾问服务相关风险管理的基本要求。
2.应具备与管控个人理财业务风险相适应的技术支持系统和后台保障能力。
3.应当制定并落实内部监督和独立审核措施。
4.建立个人理财业务的分析、审核与报告制度。
5.接受客户委托时，应与客户签订合同，确保获得客户充分授权【妥善保管相关文件，至少每年重新确认一次】
6.将银行资产与客户资产分开管理。
7.保存完备的个人理财业务服务记录。
考点9.5 个人理财顾问服务的风险管理(289-291) ★
1.设置风险管理机构的要求
①至少建立管理部门内部调查和审计部门独立审计两层内部监督机制；【内部审计不能提供独立的风险评估报告，定期再评估】
②内部审计部门应制定对个人理财业务的审计规范，保证审计的独立性。
2.建立有效的规章制度的要求
①应确保个人理财顾问服务的各项管理制度和风险控制措施体现了解客户和符合客户最大利益的原则。
②制定相应的具有针对性的业务管理制度、工作规范和工作流程；
③建立健全个人理财业务人员资格考核与认定、继续培训、跟踪评价等管理制度。
④应建立个人理财顾问服务的跟踪评估制度，定期对客户评估或投资顾问建议进行重新评估。
⑤商业银行应制定相关制度接受并及时处理客户投诉。
3.个人理财顾问服务管理 来源：233网校
③明确个人理财业务人员与一般产品销售和服务人员的限制；
④应了解所销售的银行产品、代理销售产品的性质、风险收益状况及市场发展情况等；
⑤首先调查了解客户的财务状况、投资经验、投资目的，以及对相关风险的认知和承受能力，评估客户是否合适购买所推介的产品，并将有关评估意见告知客户；
⑥评估报告认为某一客户不适宜购买某一产品或计划，但客户仍然要求购买的，应制定专门的文件，列明银行意见、客户意愿，双方签字认可；
⑦对于市场风险较大的投资产品，特别是与衍生交易相关的投资产品，商业银行不应主动向无相关交易经验的客户推介或销售该产品；
⑧应使用通俗易懂的语言，说明最不利的投资情形和投资结果。
4.个人理财顾问服务的风险提示
①所有可能影响客户投资决策的材料都应包含相应的风险揭示内容。风险揭示应当充分、清晰、准确、明确。
②要向客户进行风险提示【客户确认栏：“本人已经阅读上述风险提示，充分了解并清楚知晓本产品的风险，愿意承担相关风险。”】
考点9.6 综合理财业务的风险管理（291-294）★
1.风险管理制度：①确定不同产品的销售起点：保证收益理财计划（人民币5 万元，美元5 千）；
②建立必要的委托投资跟踪审计制度。确保符合与客户的事先约定；
③应事前有全面的风险评估，制定主要风险的管控措施并建立分级核准制度
2.风险控制：
①应采用多重指标管理市场风险限额，市场风险限额可以采用交易限额、止损限额、错配限额、期权限额和风险价值限额等，但限额指标体系中，至少应包括风险价值限额。
③对信用风险限额的管理，包括结算前信用风险限额（要结合交易对手的信用状况计算）和结算信用风险限额（要依据理财产品涉及的交易工具实际结算方式计算）。
④根据实际业务情况确定流动性风险限额的管理【应至少包括期限错配限额】
⑦负责理财计划或产品相关交易工具的交易人员，与负责银行自营交易的交易人员相分离。
3.风险提示：
①保本收益和保本浮动收益计划，风险提示内容：“本理财计划有投资风险，您只能获得合同明确承认的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资。”
②对于非保本浮动收益理财计划，风险提示内容应包括：“本理财计划是高风险投资产品，您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资”。
考点9.7 产品风险管理（294）
1.产品设计风险管理：对理财产品的资金成本和收益独立测算，用科学合理的方法预测产品的收益率；
2.产品运作风险管理：在销售之后，对产品的风险指标进行追踪管理，定期作出评估；
3.产品到期风险管理：监督客户资金的偿还和分配以及财务处理，对于特殊情况要有相应的应急处理方案。
考点9.8 操作风险管理294-295
1.操作管理体系：商业银行应该建立与本行的业务性质、规模和复杂程度相适应的操作风险管理体系，有效地识别、评估、监测和控制／缓释操作风险。
2.操作管理方法：商业银行可通过制定有效的风险评估和内部控制制度等程序，定期监测并报告操作风险状况和重大损失情况，建立早期的操作风险预警机制，降低损失事件的发生频率及损失程度。
考点9.9 销售风险管理（295）
1.销售人员管理：首先应该对销售人员进行培训和考核；其次应建立健全个人理财业务管理体系，明确管理部门、规章制度以及相关部门和人员的责任；
2.销售过程管理：向客户推介产品时，应了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估客户的财务状况，提供合适的产品由客户自己选择，并向客户接受相关投资工具的运作市场及方式，揭示相关风险，不得以销售业绩为目标误导客户。
考点9.10 声誉风险管理（295）★
建立声誉风险排查机制、声誉时间分类分级管理和应急处理机制；建立投诉处理监督评估机制、信息发布、新闻工作归口管理制度和舆情信息研判机制；内部培训和激励机制、声誉风险信息管理制度和后评价机制，形成良好的声誉风险管理文化。
