第四章理财产品概述
【考点一】银行理财产品概述
银行理财产品，是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。
（一）银行理财产品要素类型
银行理财产品要素所包含的信息可以分为三大类：产品开发主体信息、产品目标客户信息和产品特征信息。
其中产品开发主体信息包括发行人、托管机构和投资顾问等与产品开发相关的主体；产品目标客户信息是产品的销售对象，包括适合的客户群特征，如客户风险承受能力、客户资产规模、客户在银行的等级、产品发行地区、资金门槛（起售金额）和最小递增金额等；产品特征信息包括产品的资产主类、风险等级、委托币种、产品结构、收益类型、交易类型、预期收益率、银行终止权、客户赎回权、委托期限、起息日期、到期日期、付息日期、起售日等。对于理财人员而言，这些要素是认识产品所必须了解的信息。
（二）银行理财产品发展概述
我国银行理财产品市场的发展大致可以分为四个阶段。
1.第一阶段（2005年11月以前）
这一阶段属于银行理财产品市场的萌芽阶段，主要特点为产品发售数量较少、产品类型单一和资金规模较小等。银行理财市场从1999年的1320亿元人民币缓慢增长到2005年的3560亿元人民币。
2.第二阶段（2005年11月至2008年中期）
这一阶段属于银行理财产品市场的发展阶段，主要特点为产品数量飙升、产品类型日益丰富和资金规模屡创新高等。银行理财市场从2005年的3560亿元人民币增长到2008年上半年的9260亿元人民币。以《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》的颁布为划分标志，商业银行个人理财业务监管框架逐步确立。
3.第三阶段（2008年中期至2011年底）
这一阶段属于银行市场的规范阶段，主要特点是受全球性金融危机影响，理财产品零/负收益和展期事件的不断暴露，法律法规的密集出台等。随着发行主体产品研发能力的不断提高和监管力度的不断加大，银行理财产品市场定将逐步走向成熟发展之路。
4.第四阶段（2012年至今）
这一阶段是银行理财产品市场改革和深化发展阶段。随着《商业银行理财产品销售管理办法》的颁布实施在理财产品销售规范方面得到了较大提高，这一阶段在对银行理财产品投资方面加强了监管。
（二）银行理财产品发展概述
我国银行理财产品市场的发展大致可以分为四个阶段。
1.第一阶段（2005年11月以前）
这一阶段属于银行理财产品市场的萌芽阶段，主要特点为产品发售数量较少、产品类型单一和资金规模较小等。银行理财市场从1999年的1320亿元人民币缓慢增长到2005年的3560亿元人民币。
2.第二阶段（2005年11月至2008年中期）
这一阶段属于银行理财产品市场的发展阶段，主要特点为产品数量飙升、产品类型日益丰富和资金规模屡创新高等。银行理财市场从2005年的3560亿元人民币增长到2008年上半年的9260亿元人民币。以《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》的颁布为划分标志，商业银行个人理财业务监管框架逐步确立。
3.第三阶段（2008年中期至2011年底）
这一阶段属于银行市场的规范阶段，主要特点是受全球性金融危机影响，理财产品零/负收益和展期事件的不断暴露，法律法规的密集出台等。随着发行主体产品研发能力的不断提高和监管力度的不断加大，银行理财产品市场定将逐步走向成熟发展之路。
4.第四阶段（2012年至今）
这一阶段是银行理财产品市场改革和深化发展阶段。随着《商业银行理财产品销售管理办法》的颁布实施在理财产品销售规范方面得到了较大提高，这一阶段在对银行理财产品投资方面加强了监管。
【考点二】银行代理理财产品概述
银行代理服务类业务（简称代理业务），指银行在其渠道代理其他企业、机构组织的，不构成商业银行表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入的业务。发展代理业务，不仅有利于完善银行的服务功能，为客户提供更多的金融产品、更好的服务，满足客户需求，稳定和扩大客户资源，同时也有利于充分利用银行的资源来发展中间业务，扩大收入来源。
（一）银行代理的产品类型
银行代理理财产品类型比较多，目前，我国商业银行共开展了约几十种的代理业务。其中包括基金、保险、国债、信托产品、贵金属、以及券商资产管理计划等。这些产品范围远超银行自身发行的产品范畴，产品的功能也比较多，不仅限于投资，而且还包含了保险保障功能，能满足客户的需求。
（二）银行理财产品发展概述
我国银行理财产品市场的发展大致可以分为四个阶段。
1.第一阶段（2005年11月以前）
这一阶段属于银行理财产品市场的萌芽阶段，主要特点为产品发售数量较少、产品类型单一和资金规模较小等。银行理财市场从1999年的1320亿元人民币缓慢增长到2005年的3560亿元人民币。
2.第二阶段（2005年11月至2008年中期）
这一阶段属于银行理财产品市场的发展阶段，主要特点为产品数量飙升、产品类型日益丰富和资金规模屡创新高等。银行理财市场从2005年的3560亿元人民币增长到2008年上半年的9260亿元人民币。以《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》的颁布为划分标志，商业银行个人理财业务监管框架逐步确立。
3.第三阶段（2008年中期至2011年底）
这一阶段属于银行市场的规范阶段，主要特点是受全球性金融危机影响，理财产品零/负收益和展期事件的不断暴露，法律法规的密集出台等。随着发行主体产品研发能力的不断提高和监管力度的不断加大，银行理财产品市场定将逐步走向成熟发展之路。
4.第四阶段（2012年至今）
这一阶段是银行理财产品市场改革和深化发展阶段。随着《商业银行理财产品销售管理办法》的颁布实施在理财产品销售规范方面得到了较大提高，这一阶段在对银行理财产品投资方面加强了监管。
银行代理服务类业务（简称代理业务），指银行在其渠道代理其他企业、机构组织的，不构成商业银行表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入的业务。发展代理业务，不仅有利于完善银行的服务功能，为客户提供更多的金融产品、更好的服务，满足客户需求，稳定和扩大客户资源，同时也有利于充分利用银行的资源来发展中间业务，扩大收入来源。
（一）银行代理的产品类型
银行代理理财产品类型比较多，目前，我国商业银行共开展了约几十种的代理业务。其中包括基金、保险、国债、信托产品、贵金属、以及券商资产管理计划等。这些产品范围远超银行自身发行的产品范畴，产品的功能也比较多，不仅限于投资，而且还包含了保险保障功能，能满足客户的需求。
（二）银行代理理财产品销售的基本原则
1.适用性原则
在销售代理理财产品时，要综合考虑客户所属的人生周期以及相匹配的风险承受能力、客户的投资目标、投资期限长短、产品流动性等因素，为客户建议适合的产品。
2.客观性原则
在向客户建议产品时，银行从业人员应客观地向客户说明产品的各种要素，让客户在购买产品前对产品类型、特点、购买方式、投资方向、收益预期、市场风险等有全面的了解。
3.避免利益冲突原则
银行在代销金融产品时应避免与客户利益发生冲突，尽职调查、产品筛选和产品销售之间应相互独立。避免银行与产品委托人以及银行与客户的利益冲突。
【考点三】股票
（一）股票的分类
1.按股东享有权利和承担风险大小可分为普通股和优先股：
普通股：决策参与权、利润分配权、优先认股权、剩余资产分配权。
优先股：优先分配权、优先求偿权。
2.按投资主体的性质可分为：国家股、法人股、社会公众股。
3.按投资者和上市地点可分为：
A股：人民币普通股
B股：人民币标明面值，以外币认购和买卖
境外上市股：H股（境内企业在香港上市）、N股（境内企业在纽约）、S股（境内企业在新加坡）。
（二）股票的发行、交易和投资
1.股票的发行：通过股票承销商（证券公司）进行。
2.交易原则
（1）时间优先
（2）价格优先：价格最高的买方报价、价格最低的卖方报价优先
3.投资过程：确定投资政策、股票投资分析、投资组合、评估绩效、修正投资策略
4.投资注意事项
（1）风险分散、组合投资；
（2）量力而行、合理选择；
（3）定期评估、修正策略。
真题示例：
2007年12月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。（）
A.对
B.错
【答案】B。解析：2005年12月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品．为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。
2007年12月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。（）
A.对
B.错
【答案】B。解析：2005年12月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品．为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。
2007年12月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。（）
A.对
B.错
【答案】B。解析：2005年12月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品．为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。
不构成银行表内资产负债业务。给商业银行带来非利息收入的是（）。
A.银行贷款业务
B.银行代理业务
C.银行投资业务
D.银行储蓄业务
【答案】B。解析：银行代理服务类业务简称代理业务，指不构成商业银行表内资产负债业务．给商业银行带来非利息收入的业务。
