四、公司信贷理论的发展
1、真实票据理论·即商业贷款理论(亚当·斯密，注重资金流动性——银行最好只发放以商业行为为基础的短期贷款，这种贷款的特点是：利于满足银行资金流动性需求，有真实的商业票据为凭证作抵押，带有自动清偿性质)
①理论扩展：a银行不能发放不动产贷款、消费贷款和长期设备贷款;b长期投资的资金来源应为长期资源，如留存收益、发行新股票或长期债券;
②问题：
a银行发放中长期贷款的能力受到限制，局限于短期贷款不利于经济发展;
b加大经济的波动。
2、资产转换理论(H.G..莫尔顿《商业银行与资本形成》，银行能否保持流动性，关键在于资产能否转让变现;在该理论作用下，银行资产范围显著扩大，效益显著提高)
①理论扩展：银行把可用资金的部分投放于二级市场的贷款与证券，既可以满足银行的流动性需求，又可以使得银行效益得到提高
②问题：a缺乏物质保证的贷款大量发放，为信用膨胀创造了条件;b证券的大量抛售会造成银行的巨额损失;c贷款平均期限的延长会增加银行流动性风险。
3、预期收入理论(赫伯特·V.普罗克诺《定期放款与银行流动性理论》，贷款能否到期归还以未来收入为基础;稳定的贷款应该建立在现实的归还期限与贷款的证券担保基础上;央行成为了资金流动性的最后来源)
①理论扩展：长期设备贷款、住房贷款、消费贷款等迅速发展-233网校编辑整理
②问题：
a收入预测和经济周期密切联系，银行的信贷风险可能增加;
b银行危机的影响增大。
4、超货币供给理论(银行资产应提供多样化的服务，使银行资产经营向深度和广度发展)
①理论扩展：银行信贷的经营管理应与银行整体营销和风险管理结合起来，发挥更大的作用;
②问题：a涉足新的业务领域和盲目扩大规模成为当前银行风险的一大根源;b金融的证券化、国际化、表外化和电子化增强了金融的系统风险。
