损益表分析
损益表（或称利润表）是用以反映公司在一定期间经营成果（或亏损情况）的财务报表，它可以用来分析公司利润增减变化的原因、发展趋势及未来的盈利能力。
在损益表中先列示营业收入，然后减去营业成本得出主营业务利润；加上其他业务利润，再减去各种费用后得出营业利润（或亏损）；再加减营业外收入和支出后，即为利润（亏损）总额；利润总额减去应交所得税后得出税后利润；其下即为按分配方案提取的公积金和应付利润；如有余额，即为未分配利润。
损益表的分析主要采用结构分析法。具体而言就是以产品销售收入为基础，计算产品销售成本、产品销售费用和产品销售利润等指标占销售收入的百分比，借以分析各指标对利润总额的影响。银行在具体分析时，可以比较若干连续时期各项构成指标的增减变动趋势，结构发生异常的要分析其原因及对偿债能力的影响。此外，还可以同行业平均水平作比较分析。
资产负债表和损益表的综合分析
1.盈利能力分析
盈利能力是指企业获取利润的能力，企业盈利能力越强，还本付息的能力也就越强。企业的盈利能力主要通过如下两个指标来衡量。
（1）销售毛利率。指销售毛利和产品销售收入的比率，相关公式为：
销售毛利=主营业务收入一主营业务成本
销售利润率（毛利润率）=销售利润／销售收入净额×100％
销售毛利率反映单位销售收入净额中所实现的销售利润额，该指标越高，在一定程度上表明企业盈利能力越强。实际中，企业的毛利率水平因行业不同而有所差异：营业周期短，固定成本低的行业毛利率相对较低，如服务业和零售业等；固定成本高的行业毛利率较高，如生产制造业等。
银行在具体分析时，可以把公司客户连续几年的销售毛利率加以比较，分析其变化趋势，并把该指标同行业平均水平相比较，以得出对客户盈利能力的客观评价。
同销售毛利率类似的公式还有：
营业利润率=营业利润／主营业务收入×100％
税前利润率=利润总额／主营业务收入×100％
净利润率=净利润／主营业务收入×100％
以上三个指标反映的都是单位销售收入带来的某项利润值，其值越大，企业盈利能力就越强，其分析方法同销售毛利率。
（2）成本费用比率。指利润总额与当期成本费用总额之比，具体公式是：
成本费用率=利润总额／成本费用总额×100％
成本费用总额=主营业务成本+销售费用+管理费用+财务费用
该指标反映单位成本费用支出所带来的利润总额，其值越大，表明同样的成本费用取得的利润就越多，企业的盈利能力就越强。
银行应综合利用上述几个盈利指标及其变化趋势，以对公司客户盈利能力做出客观评价；指标变化趋势发生明显变动的，要结合其他材料确定其变化的主要原因及其未来影响。此外，具体分析时还要注意诸如会计制度变更等事项带来的累计影响，即已关停或即将关停的营业项目也要予以剔除。
2.偿债能力分析
（1）长期偿债能力分析
长期偿债能力指企业偿还长期债务的能力，主要通过如下四个指标来衡量。①资产负债率。又称负债比率，是负债总额与资产总额之比，相关公式为：
资产负债率=负债总额／资产总额×100％
该比率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，其值越高，说明负债的相对比重越大，债权人的保障程度越低。目前，新信贷客户资产负债率要求不高于70％，上市公司不高于50％。银行在实际分析该指标时要综合考虑企业盈利的稳定性、资产流动性及企业规模等因素。
②有形净资产债务率。是指企业负债总额与有形净资产的百分比，具体公式为：
有形净资产债务率=负债总额／有形净资产×100％
有形净资产=股东权益一无形资产一递延资产
该指标反映了企业在清算时对债权人的保障程度，是评价企业长期偿债能力时更为保守的指标。该
比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人越有保障。
③债务股权比率。是指负债总额与所有者权益总额的比例关系，具体公式为：
债务股权比率=负债总额／所有者权益×100％
该指标反映了所有者权益对债权人权益的保障程度，其值越高，表明企业财务结构风险越高，一旦企业破产，债权人损失也比较大。
④利息保障倍数。是指企业息税前利润同利息费用的比率，具体公式为：
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）／利息费用
利息保障倍数反映企业获利能力对到期债务利息的保证程度，该指标越高，企业的长期偿债能力就越高。
上述几个指标又统称为杠杆比率，反映企业的长期偿债能力。银行在具体分析时还应该结合企业的融资租赁项目及或有项目等因素，综合分析得出公司客户长期偿债能力的评价。
（2）短期偿债能力分析
短期偿债能力是指企业支付一年内到期债务的能力，主要通过流动比率、速动比率和现金比率三个指标来反映。
流动比率是流动资产与流动负债的比，其公式为：
流动比率=流动资产／流动负债。
流动比率因企业的经营规模和经营性质的不同而不同，具体比较时可参照下表提供的合理范围。
3.营运能力分析
营运能力是指企业管理人员经营、管理和运用资产的能力。企业各项资金周转速度越快，资产利用效率越高，盈利能力也就越高，银行的债权就越有保障。企业的盈利能力可以通过如下四个指标来衡量。（1）总资产周转率。是指企业主营业务收入与资产总额平均值的比值，具体公式为：
总资产周转率=主营业务收入／资产总额平均值
资产总额平均值=（期初总资产+期末总资产）／2该指标反映的是企业总资产利用的效率，该指标越高，企业运用资产的能力越强。
（2）固定资产周转率。指企业主营业务收入与固定资产平均净值的比值，具体公式为：
固定资产率=主营业务收入／固定资产平均值
固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）／2
该指标反映企业固定资产利用的效率，该指标越高，企业固定资产使用越充分。同时，固定资产周转率还受如下几个因素的影响，分析时应予以关注：固定资产的更新；固定资产所采用的不同折旧方法；不同行业间的差异。
（3）应收账款周转率。指企业一定时期内主营业务收入与应收账款平均余额的比值，相关公式如下：
应收账款周转率=主营业务收入／应收账款平均余额
应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）／2
应收账款周转天数=360／应收账款周转率
应收账款周转率说明企业应收账款的变现速度，其值越高，说明企业应收账款回收得越快。具体计算时，需注意如下几个问题：可以根据企业实际的经营周期，选择合适的时期单位进行计算；应收账款应包括应收账款和应收票据两项内容；应收账款余额应是剔除坏账准备后的净额；已向银行办理贴现的应收票据应予以剔除。
（4）存货周转率。是指主营业务成本与存货平均净额的比率。相关公式为：
存货周转率=主营业务成本／平均存货净额
平均存货净额=（期初存货净额+期末存货净额）／2
存货周转天数=360／存货周转率
该指标反映了存货变现的能力，其值越高，说明企业应收账款回收得越快，进而反映了企业流动资产管理的效率。存货周转率越高，说明存货变现能力越强。
但也要注意，存货周转率过快也可能是因为存货储备不足引起。在具体分析时，应注意比较不同存
货周转率计算周期和存货计价方法所带来的不同影响。
此外，资产收益率和所有者权益收益率也可以用来反映企业资产的综合利用效果，其具体计算公式为：
资产收益率=税前净利润／资产平均总额×100％
资产平均总额=（期初资产总额+期末资产总额）／2
所有者权益收益率=利润总额／所有者权益
