谨慎性原则是退休养老规划原则之一。
理财师和客户在制订退休养老规划时，一定要避免过于乐观的估计。
有部分客户在考虑退休生活时，往往高估了退休后的收入、低估了退休后的开支；例如有人没有充分考虑到兴趣爱好支出、医疗费用支出的需求；另一种情形是，在估计寿命时也尽量宽泛多算几年；有经验的理财师在给夫妇俩做退休养老规划时，常以年轻的太太退休时间(退休早、寿命长)为基础，计算两人需要的养老金成本。
一般来说，客户对退休后生活乐观估计的原因包括：
(1)认为退休后的社会保障养老金计划或个人储蓄投资能够保障退休生活；
(2)认为社会基本医疗保障足够承担医疗费用；
(3)认为退休后生活开支会明显减少，未充分考虑旅游、培养兴趣爱好等生活方式成本；
(4)未充分考虑通货膨胀带来的资金贬值，觉得拥有一笔看似不菲的养老金就能高枕无忧；
(5)客户性格因素决定其更为关心当前生活，认为退休是很久远的事情不愿意以影响当前生活的品质为代价规划未来。
由此带来的结果是，一个人可能由于筹备的养老金不足，被迫降低生活水平，面临较为窘迫的退休生活。
因此，在制订退休养老规划时，应适当多估计支出，少估计收入，预估寿命时最好以当地人均寿命为基准增加5~10岁为准。
另外，还须充分考虑退休后生活方式的变化、是否需要对配偶和儿女等家庭成员的经济、工作和身体情况有所负担等问题，以保证退休后有更多的财务资源，比较从容地享受退休生活。
