中级个人理财知识点：资产配置的基本方法是什么？

1.历史数据法

历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。有关历史数据包括各类型资产的收益率、以标准差量的风险水平以及不同类型资产之间的相关性等数据，并假设上述历史数据在未来仍然能够继续保持。在进行预测时一般需要按照通货膨胀预期进行调整，使调整后的实际收益率与过去保持一致。

2.情景综合分析法

一般来说，情景综合分析法的预测期间在3~5年，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。

运用情景综合分析法进行预测的基本步骤包括：

(1)分析目前与未来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围，即情景。例如，经济可能会出现的高速增长和低通货膨胀、通货紧缩、通货再膨胀、胀等状态。

(2)预测在各种情景下，各类资产可能的收益与风险，各类资产之间的相关性。例如，利息率、股票价格、持有期回报率等。

(3)确定各情景发生的概率

(4)以情景的发生概率为权重，通过加权平均的方法估计各类资产的收益与风险。