全生涯模拟仿真分析

（1）全生涯现金流量模拟主要反映了客户未来历年的现金流变化状况。

每一年的净现金流量可用以下公式表现出来∶

每一年的净现金流量=固定收入（流入）+非固定收入（流人）-固定支出（流出）-非固定支出（流出）

（2）全生涯模拟仿真分析的制作步骤

第一步∶设置模拟环境，如假设收支增长率、退休年龄、终老年龄等。

第二步：数字来自家庭财务报表，如资产负债表、收支储蓄表等，列出未来不同阶段（历年）的各项收入、支出;计算期初可投资的生息资产即期初理财准备。

第三步：计算历年的净现金流，历年的净现金流可正可负，正数代表当年的结余金额，负数代表当年的收入不足以支付当年的支出，需要变现投资性资产即理财准备来弥补缺口。

第四步：计算客户要达成人生目标现金流所需投资报酬率即IRR，并评估该报酬率是否合理。如果太高或者太保守，需要调整。

第五步：计算历年的可配置投资性资产额度，观察是否出现理财财富为负的情况。如果出现负数，需要调整。