风险规避需求

中小企业理财的特点和需求

（1）中小企业理财最重要的问题：企业融资和企业财务管理

（2）中小企业理财的特点

①企业融资需求迫切：需要运营资金增加现金流，开源节流

②风险隔离要求规范：公司个人账面混合，应重视金融避险

③财务管理需求强烈

中小企业融资需求

（1）特点：周期短、频率高、额度小

（2）主要融资工具和渠道

中小企业融资方式比较多，其中包括银行贷款、发行债券（私募债）、民间借贷、信用担保融资、金融租赁、股权出让、增资扩股、产权交易、杠杆收购、引进风险投资、投资银行投资、国内上市（新三板、创业板）、境外上市、买壳上市、留存盈余、资产管理融资、票据贴现、资产典当、商业信用融资、国际贸易融资、补偿贸易融资、项目包装融资、高新技术融资、BOT项目融资、专项基金的投资、产业政策投资等不一而足。但囿于企业规模，这些融资模式往往并不能顺利让中小企业得到所需资金。

（3）普惠金融

（1）财务分析预测

①基本财务比率

偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、有形资本负债率、产权比率、已获利息倍数。

资产运营能力分析：应收账款周转率、存货周转率。

获利能力分析：销售净利润率、资产收益率、实收资本利润率、净资产利润率、基本获利率。

②杜邦体系：组合指标，综合分析；全面了解和衡量企业表现；杜邦分析注重企业短期财务结果，侧重反映企业过去的经营业务，易忽略企业长期价值。

③财务预测

按对象分：筹划预测、投资预测、收入预测、成本预测、费用预测和盈利预测等。

为今后经营决策提供依据，便于合理安排收支、提高资金使用效益。

④流动资金管理：编制现金预算，加强资金调控；加强投资方案评价，积极防范投资风险；采取融资渠道多元化，确保现金流充盈。

⑤应收账款管理

注意三个方面：信用条件、现金折扣、应收账款的日常管理。

⑥税务筹划

（2）风险规避需求

①汇率波动风险

②财产保险

③补充养老保险、医疗保险及企业年金

（3）闲置资金理财需求

主要投资于高流动性产品。

①基本财务比率

偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、有形资本负债率、产权比率、已获利息倍数。

资产运营能力分析：应收账款周转率、存货周转率。

获利能力分析：销售净利润率、资产收益率、实收资本利润率、净资产利润率、基本获利率。

②杜邦体系：组合指标，综合分析；全面了解和衡量企业表现；杜邦分析注重企业短期财务结果，侧重反映企业过去的经营业务，易忽略企业长期价值。

③财务预测

按对象分：筹划预测、投资预测、收入预测、成本预测、费用预测和盈利预测等。

为今后经营决策提供依据，便于合理安排收支、提高资金使用效益。

④流动资金管理：编制现金预算，加强资金调控；加强投资方案评价，积极防范投资风险；采取融资渠道多元化，确保现金流充盈。

⑤应收账款管理

注意三个方面：信用条件、现金折扣、应收账款的日常管理。

⑥税务筹划