1、发展历程
①自由竞争时期（20世纪30年代以前）
②“大萧条”后的严格监管时期（20世纪30年代至70年代）
③再次放松监管时期（20世纪70年代至80年代）
④审慎监管时期（20世纪90年代至2007年次贷危机前）
⑤次贷危机后全面强化监管
2、美国金融监管体系现状
联邦层面 | 机构性监管 | 美国联邦分业监管结构： 美联储（FRB）、联邦存款保险公司（FDIC）、货币监理署（OCC）共同负责对商业银行的监管。 证券交易委员会（SEC）、商品期货交易委员会（CFTC）、美国投资者保护公司（SIPC）共同负责对证券期货机构及证券期货市场的监管。 国家信用社管理局（NCUA）负责监管所有参加联邦保险的信用社。 |
功能性监管 | 所有类型金融控股公司的子公司，均由相应的行业监管机构监管。 | |
州政府层面 | 美联邦层面没有保险监管机构，州政府包办了对保险机构的全部监管权。 在商业银行、储蓄贷款协会与信用合作社3个行业中，州政府也享有较大权力，其权属划分以“谁审批、谁监管”为原则，即由联邦政府颁发牌照的由联邦监管，由州政府颁发牌照的由州政府监管。 州政府的证券监管权相比其他行业要小，美国证监会、期货交易委员会及行业自律组织对证券机构实行垂直监管。 | |
