中央银行是从现代商业银行中分离出来逐渐演变而成的。
（1）中央银行的产生是集中统一银行券发行的需要。
早期银行都办理银行券发行业务，不过，许多银行分散发行银行券，不能保证货币流通的稳定性，也逐渐不能适应经济发展的需要。小银行的信用能力有限，所发行的银行券不能广泛流通，给生产和流通带来不便。随着经济的发展，客观上要求资力雄厚并有权威的大银行来集中发行。
（2）中央银行的产生是统一票据交换及清算的需要。
随着商品经济的发展扩大，银行业务与日俱增，所收受的票据数量不断扩大，银行之间的债权债务关系复杂化，票据清偿和结算的矛盾日益突出，客观上要求有一个统一的交换票据和清算债务的中心机构。
（3）中央银行的产生是“最后贷款人”的需要。
商业银行贷款的过度发放，会使一些资力薄弱的银行丧失清偿力，挤兑、破产时有发生，于是迫切需要把各家银行的现金准备集中起来，当某家银行发生支付困难时给予支持，避免在危机中破产。客观上需要一个统一的金融机构作为其他众多银行的后盾，对某些在资金周转困难的银行给予信用上的支持，充当银行的“最后贷款人”。
（4）中央银行的产生是对金融业统一管理的需要。
随着经济的发展，银行数量不断增加，资金日益雄厚，业务范围越来越广，金融对国民经济的影响越来越大。要保证金融稳定、经济稳定，必须建立专门机构对金融业的经营活动进行必要的管理和监督。
正是由于银行券发行的集中、票据清算、最后贷款人和监管的需要，一些大的商业银行逐渐从商业银行体系中分离出来，演化成为中央银行。
