压力测试可以评估在极端市场情况下，如金融危机、重大政策变化等，银行的市场风险承受能力。它可以发现常规风险计量方法可能忽略的潜在风险，帮助银行制定应急预案，提高应对极端情况的能力。
疑问：市场风险计量模型的局限性有哪些
答案：首先，模型依赖历史数据，而历史数据未必能准确反映未来市场变化，若市场出现罕见事件或结构性转变，模型预测就会偏差较大。其次，模型假设条件严格，如正态分布假设，但市场实际情况常不满足这些假设，可能低估极端风险。再者，模型的参数估计存在误差，参数的微小变动可能导致结果差异很大。另外，模型无法涵盖所有风险因素，一些难以量化的因素如市场情绪、政治事件等可能被忽略。
疑问：不同类型的市场风险计量方法有何特点？
答案：灵敏度方法较为简单直观，通过衡量资产价值对市场因子变化的敏感性来计量风险，能快速了解风险暴露程度，但只能反映线性关系，对于复杂的非线性风险难以准确衡量。波动性方法基于资产价格的波动来度量风险，常用标准差等指标，能反映风险的总体水平，但不能区分正向和负向波动。VaR 方法综合考虑了风险的大小和发生概率，能给出在一定置信水平下的最大损失估计，但它没有考虑超过 VaR 值的极端损失情况。压力测试则侧重于评估极端情景下的风险，能发现潜在的重大风险，但情景设定主观性较强。
疑问：在市场风险计量中，如何选择合适的计量方法？
答案：要考虑银行的业务特点和复杂程度。对于业务简单、风险暴露单一的银行，简单的灵敏度方法或波动性方法可能就足够；而对于业务复杂、涉及多种金融工具和市场的银行，可能需要采用 VaR 方法或结合压力测试等综合方法。同时，要结合数据的可得性和质量，若缺乏足够的历史数据，一些依赖大量数据的模型可能无法准确应用。此外，还要考虑监管要求和成本效益，选择既能满足监管要求又能以合理成本实现的计量方法。
疑问：风险计量结果对银行的风险管理决策有什么影响？
答案：风险计量结果是银行制定风险管理策略的重要依据。如果计量结果显示某类市场风险较高，银行可能会采取减少风险暴露的措施，如调整资产组合、进行套期保值等。同时，风险计量结果也会影响银行的资本配置，对于风险较高的业务，银行会分配更多的资本来覆盖潜在损失。此外，它还能帮助银行评估风险管理措施的有效性，根据计量结果对风险管理策略进行调整和优化。
疑问：如何验证市场风险计量模型的准确性？
答案：可以采用返回检验，将模型预测的风险值与实际发生的损失进行对比，看模型预测的准确性。也可以进行情景分析，设定不同的市场情景，检验模型在各种情景下的表现。还可以与其他类似的模型或方法进行比较，评估模型的合理性。另外，通过对模型的参数稳定性进行检验，看参数是否会随着时间和市场情况的变化而大幅波动，以此来验证模型的准确性。
