从资产负债管理的角度,风险管理经历了四个阶段。 |
|
第一阶段是资产风险管理。 |
利率受到管制,银行经营的重心在资产的质量和客户的信用状况。 |
第二阶段是负债风险管理。 |
利率已经市场化,负债和流动性成为银行风险管理的中心。 |
第三阶段是资产负债风险管理。 |
同时考虑资产负债两端的风险。 |
第四阶段是全面风险管理。 |
随着银行业务的多元化,风险管理也从资产负债风险的管理向全面风险管理转变。 |
从风险管理覆盖范围的角度,也分为四个阶段
• 第一阶段是信用风险阶段,以信用风险为主;
• 第二阶段是加入市场风险;
• 第三阶段是加人操作风险;
• 第四阶段是全面风险管理。
COSO的《全面风险管理框架》(ERM)
ERM的四个目标包括:
战略目标、经营目标、报告目标、合规目标。
ERM的八个要素包括:
内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控。
巴塞尔委员会先后发布了三版巴塞尔资本协议,从资本覆盖风险的角度,对各类风险予以管理,提升、风险管理文化塑造等多方面内容。 |
|
第一支柱管理 |
将信用风险、市场风险、操作风险纳入第一支柱管理。 |
第二支柱管理 |
将第一支柱涉及但没有完全覆盖的风险,如集中度风险、剩余信用风险等,以及第一支柱未涉及的风险,包括银行账户利率风险、流动性风险、声誉风险、战略风险和对商业银行有实质性影响的其他风险纳入第二支柱管理,构成了全面风险管理的基本框架。 |
全面风险管理的整体框架与主要要素 |
|
整体框架 |
一是建立全面风险管理的公司治理与组织架构,包括董事会、高管层的责任与履职,首席风险官的设立、责任与保护,风险管理职能部门的授权、资源配置、独立性,风险管理的三道防线,银行的自我约束自我纠错机制。 二是构建全面风险管理基本要素框架,包括风险文化、风险策略、风险偏好、风险限额、风险政策和流程、压力测试、应急安排、管理信息系统。 三是风险管理的实际应用,结果应用于日常管理,与流动性、资本挂钩,在新业务审批、内部定价、绩效考评等管理活动中考虑风险。 |
主要要素 |
根据《银行业金融机构全面风险管理指引》,包括风险治理架构,风险管理策略,风险偏好和风险限额,风险管理政策程序,管理信息系统和数据质量控制,内部控制和审计体系等。 |
全面风险管理的原则 |
|
1.匹配性原则 |
全面风险管理体系应当与风险状况和系统重要性等相适应,并根据环境变化进行调整。 |
2.全覆盖原则 |
覆盖各业务条线,包括本外币、表内外、境内外业务; 覆盖所有分支机构、附属机构,部门、岗位和人员; 覆盖所有风险种类和不同风险之间的相互影响; 贯穿决策、执行和监督全部管理环节。 |
3.独立性原则 |
建立独立全面风险管理组织架构,赋予风险管理条线足够授权、人力资源及其他资源配置,建立科学合理报告渠道,与业务条线之间形成相互制衡的运行机制。 |
4.有效性原则 |
将全面风险管理的结果应用于经营管理,根据风险状况、市场和宏观经济情况评估资本和流动性的充足性,有效抵御所承担的总体风险和各类风险。 |
一、风险战略
风险战略是银行为实现总体发展目标所制定的一系列风险管理目标和方针政策,为整个银行发展战略提供保障。
风险战略一般分为进取、稳健、保守三种类型。
二、风险偏好
概念:风险偏好是商业银行在追求实现战略目标的过程中,愿意承担的风险类型和总量,它是统一全行经营管理和风险管理的认知标准,是风险管理的基本前提。
指标设定原则:风险偏好指标体系设定遵循以下原则:
第一,体现银行各个相关利益方(股东、监管机构和债权人)的期望;
第二,与银行发展战略协调一致;
第三,充分考虑银行目前的实际风险管理能力及风险暴露情况;
第四,风险偏好陈述书的生成应遵循由上至下的原则,并由董事会审议通过;
第五,保持风险偏好的相对稳定,定期对风险偏好陈述书的具体参数进行修订。
三、风险策略
1、风险分散
通过多样化的投资来分散和降低风险的策略性选择。
2、风险对冲
通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品,来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。
①自我对冲:商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。
②市场对冲:商业银行对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险,通过衍生产品市场进行对冲。
3、风险转移
通过购买某种金融产品或采取其他合法经济措施将风险转移给其他经济主体。可分为保险转移和非保险转移。
4、风险规避:银行拒绝或退出某业务或市场,避免承担该业务或市场风险。
5、风险补偿:银行在所从事业务活动造成实质性损失之前,对所承担的风险价格补偿的策略性选择。
(1)商业银行根据不同的经营环境、经营制度和不同的风险管理要求,设置各自的风险管理组织架构,一般由董事会及其专门委员会、监事会、高级管理层、风险管理部门及其他风险控制部门等组成。
(1)风险识别
(2)风险计量
(3)风险监测
(4)风险控制
风险管理文化
又称风险文化,是一种融合现代商业银行经营思想、风险管理理念、风险管理行为、风险控制标准与风险管理环境等要素于一体的文化力,是商业银行企业文化的重要组成部分,也是商业银行稳健经营与可持续发展的基础。
国际风险管理协会(PRIMA)对风险文化界定为“一群聚在一起追求相同目的的人所共同拥有的价值观、信念、知识、态度以及对于风险这件事的集体认识与共识”。
金融稳定委员会(FSB)认为风险文化包括如下内容:
健全的风险治理框架;在风险偏好内成功执行战略;薪酬激励体系与员工的风险表现挂钩;高层的榜样示范;被员工认可的个人风险责任;内部沟通中的开放性与可挑战性;风险文化被财务和非财务激励机制所支持等。
风险管理的“三道防线”是指在商业银行内部形成的在风险管理方面承担不同职责的三个团队(或部门),即业务团队、风险管理团队和内部审计团队。
第一道防线 |
业务团队 |
负责识别、评估、缓释和监控各自业务领域的风险,对管理和控制其经营活动承担的风险负有首要、直接的责任。 |
第二道防线 |
风险管理团队 |
主要职能包括建立银行的风险政策制度体系,对各个业务单元的风险管理提供专业咨询和指导,并通过风险偏好和限额等方式,监控、评估和管理全行风险,有效防止系统性风险的发生。 |
第三道防线 |
内部审计团队 |
负责对全行风险管理体系有效性进行监督和评估。 |