券商资产管理计划

（1）定义

①代理信托计划资金收付：指商业银行接受信托公司的委托，代理信托公司收付信托计划资金。

②代为推介信托计划：商业银行接受信托公司的委托，代理选择合格投资者进行信托计划的推介。

（2）特点

①信托是以信任为基础的财产管理制度；

②信托财产权利主体与利益主体相分离；

③信托经营方式灵活、适应性强；

④信托财产具有独立性；

⑤信托管理具有连续性；

⑥受托人不承担无过失的损失风险；

⑦信托利益分配、损益计算遵循实绩原则；

⑧信托具有融通资金的职能。

（3）种类

①按信托关系建立的方式：任意信托和法定信托

②按委托人或受托人的性质：法人信托和个人信托

③按信托财产不同：资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托

（4）信托类产品的流动性及收益

流动性：流动性较差

收益：信托机构根据信托合同约定管理和处理信托财产而获得的收益，在扣除相关费用后，剩余收益全部归受益人所有。

（5）银行代理信托计划的风险

①投资项目风险

②项目主体风险

③信托公司风险

④流动性风险

（1）概述

保险资管产品业务，是指保险资产管理机构接受投资者委托，设立保险资管产品并担任管理人，依照法律法规和有关合同约定，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。

（2）销售对象

保险资管产品的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，技资于单只产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者其他组织：

①具有2年以上投资经历，且满足以下条件之一的自然人：家庭金融净资产不低于300万元人民币，家庭金融资产不低于500万元人民币，或者近3年本人年均收入不低于40万元人民币；

②最近一年末净资产不低于1000万元人民币的法人单位；

③接受金融监督管理部门监管的机构及其发行的资产管理产品；

④基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金；

⑤银保监会视为合格技资者的其他情形。

（3）分类

①根据《保险资产管理产品管理暂行办法》，保险资管产品包括债权投资计划、股权投资计划、组合类产品和银保监会规定的其他产品。

②按照投资性质的不同，保险资管产品分为固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类产品和混合类产品。合格投资者投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元人民币，投资于单只混合类产品的金额不低于40万元人民币，投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元人民币。保险资管产品投资于非标准化债权类资产的，接受单个合格投资者委托资金的金额不低于100万元人民币。

（4）主要法律法规约束

《保险资产管理产品管理暂行办法》《组合类保险资产管理产品实施细则》《债权投资计划实施细则》《股权投资计划实施细则》等。

（1）基金子公司业务类型

（2）基金子公司产品特征

①产品参与人数适中

②开展组合投资业务的优势大（市场覆盖全面，可提供一站式解决方案；风险资本占用较低。）

（3）基金子公司产品投资注意事项

①充分了解产品发行人的情况

②了解产品类型和风险收益特征

③了解产品的风险管理措施

④确定资金最终流向和投资标的物

⑤了解信息披露方式和项目进展情况

（1）期货资产管理业务类型

①债券增强类产品

②挂钩期权类产品

③量化打新类产品

④管理期货策略（CTA）类产品

⑤量化对冲类产品

⑥对冲基金的基金（FOHF）类产品

（2）期货资产管理产品特征

①交易策略多种多样

②对投资者要求较高

（3）期货资产管理产品投资注意事项【一考虑二了解，一关注四知晓】