财务分析是以企业的财务报表等会计资料为基础，对企业财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。
财务分析的内容可归纳为偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和发展能力分析。
财务报表主要有以下五种关系人使用：
（1）投资人；（2）债权人；（3）经理人；（4）政府；（5）中介机构。
企业的主要财务报表包括资产负债表、损益表以及现金流量表。
（一）资产负债表
资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。
会计恒等式：资产=负债+所有者权益（股东权益）
1、表的左边为资产项，按资产变现能力的大小排序。
2、表的右边为负债和所有者权益，按需偿还的先后顺序排列。
3、资产负债表表明企业某一时点静态的财务状况。
（二）利润表
利润表也称损益表，是反映企业在一定期间的经营成果及其分配情况的报表，它是一张动态会计报表。
1、利润表主要为报表使用者提供企业盈利能力方面的信息。
2、通过利润表提供的信息，可以评价或考核企业经营管理者的经营业绩和能力。
（三）现金流量表
现金流量表是反映企业一定会计期间现金流入和流出的会计报表，它属于动态的会计报表。
（一）偿债能力比率
1. 短期偿债能力比率：
（1）流动比率：流动比率＝流动资产÷ 流动负债
（2）速动比率：速动比率＝速动资产÷ 流动负债
速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用、预付账款、一年内到期的非流动资产及其他流动资产等后的余额。该指标通常简化处理为流动资产减存货。
该指标为1日才是安全标准：
1、若小于1，企业面临很大的偿债风险；
2、若大于1，尽管企业的债务偿还性较高，但却会因企业现金及应收账款资金占用过大而大大增加企业的机会成本。
（3）现金流动负债比率：现金流动负债比率＝经营活动产生的现金流量净额 ÷ 流动负债
2. 长期偿债能力比率
财务比率 | 计算公式 |
资产负债率 | 资产负债率＝负债合计÷ 资产总计 ×100% |
产权比率 | 产权比率＝负债合计÷ 股东权益合计 |
已获利息倍数 | 已获利息倍数＝息税前利润÷ 利息费用 |
【重点】1、资产负债率：这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。
2、息税前利润也称息税前盈余，是净利润、所得税、利息费用三项之和。
3、已获利息倍数＝息税前利润÷ 利息费用=（净利润＋所得税＋利息费用）÷ 利息费用
（二）营运能力比率
营运能力比率 | 计算公式 |
应收账款周转率（次数） | （1）应收账款周转率（次数）＝营业（销售）收入÷ 平均应 （2）收账款余额平均应收账款余额＝（应收账款年初数＋应收账款年末数）÷ 2 （3）（3）应收账款周转天数＝365 ÷ 应收账款周转次数 |
存货周转率 （次数） | （1）存货周转率（次数）＝营业（销售）成本 ÷ 平均存货 （2）平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷ 2 （3）存货周转天数＝365 ÷ 存货周转次数 |
流动资产周转率（次数） | （1）流动资产周转率（次数）＝营业（销售） 收人 ÷ 平均流动资产 （2）平均流动资产＝（流动资产年初数 + 流动资产年末数） ÷ 2 （3）流动资产周转天数＝365 ÷ 流动资产周转次数 |
总资产周转率 （次数） | （1）总资产周转率（次数）=营业（销售）收入 ÷ 平均资产总额 （2）总资产周转天数＝365 ÷ 总资产周转次数 |
（三）盈利能力比率
1、营业（销售）净利率＝[净利润 ÷ 营业（销售）收入]×100%
2、营业（销售）毛利率＝[（营业（销售）收人-营业（销售）成本）÷营业（销售）收入]×100%
3、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%
4、净资产收益率＝（净利润÷平均净资产额）×100%
（四）发展能力比率
1、营业（销售）增长率＝本年营业（销售）收入增长额÷上年营业（销售）收入总额×100%
＝[本年营业（销售）收入额-上年营业（销售）收人额]÷上年营业（销售）收入总额 ×100%
2、资本积累率=本年所有者权益增加额÷上年所有者权益合计×100%
=（本年所有者权益合计-上年所有者权益合计）÷上年所有者权益合计×100%
3、总资产增长率＝本年总资产增加额 ÷ 上年资产总计 ×100%
＝（本年资产总计-上年资产总计）÷上年资产总计 × 100%
1、（多选题）应收账款周转率高，表明（）。
A、账龄长
B、资产流动性强
C、短期偿债能力强
D、可以减少收账费用
2、（多选题）下列财务数据中，能够在资产负债表中查到的有（）。
A、存货
B、营业成本
C、应收账款
D、应付职工薪酬
E、未分配利润
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