衍生金融工具是通过某种交易方式，从普通金融工具派生出来的金融工具，其自身价值决定于其所代表的基础金融工具的价值变化。
衍生金融工具的种类主要有：
（1）期货和期权。
期货交易是指交易双方经过协商，同意在约定的时间按照协议约定的价格和数量进行的交易。主要有：
①货币期货：是两种不同货币在期货交易所的远期买卖价格。
②利率期货：主要与各种流动性强的有价证券交易联系在一起。
③股票指数期货：指根据股票指数表示的价格进行交易的一种期货形式。
期权交易是一种协议，协议一方拥有在一定时期内以一定的价格买进或卖出某种资产的权利，协议的另一方则承担在约定时期内卖出或买进这种资产的义务。
拥有权利的一方为获得该种权利，必须事先给予承担这种义务的一方一定的费用。期权有两个基本要素：价格和时间。
（2）互换。
互换是指交易中交易商出于筹资或避险等不同需要，在交易的期限、利率、币种等方面进行的对换。
商业银行既可以互换业务的当事人直接参与此项业务，也可以充当互换业务的中介人或保证人而间接参与。
一般有以下几种：
①期限互换：指把方向相反的远期和即期交易结合起来进行的外汇买卖，若即期卖出一定数额的某种货币，那么同时签订一个买进同样数额的同种货币的远期合同；反之亦然。
②利率互换：指两个独立的筹资者，根据各自筹资的优势，分别借到币种、数额、期限相同而计息方法不同（通常是固定利率和浮动利率之别）的贷款，然后双方直接或通过中介人对利率部分进行调换，以获取期望得到的或筹资成本较低的利率种类。
③货币互换：指利率计算方法相同的不同币种之间的互换，最常见的是固定利率的互换。两个独立的筹资者，根据各自筹集到的数额、期限及计息方法相同而币种不同的贷款进行调换，各自获取对方的贷款并用对方借进的币种偿还本息，一般按即期汇价作为兑换基础。
