(2) A股票和B股票的相关系数=
（3）A股票和B股票在不同投资比例下投资组合的预期报酬率和标准差
|
WA |
1.0 |
0.8 |
0.6 |
0.4 |
0.2 |
0.0 |
|
WB |
0.0 |
0.2 |
0.4 |
0.6 |
0.8 |
1.0 |
|
组合的预期报酬率 |
10% |
11% |
12% |
13% |
14% |
15% |
|
组合的标准差 |
14.14% |
2.83% |
8.49% |
19.80% |
31.11% |
42.43% |
当WA=1，WB=0，组合的预期报酬率=1×10%+0×15%=10%
当WA=0.8，WB=0.2，组合的预期报酬率=0.8×10%+0.2×15%=11%
其余类推。
当相关系数=-1时，组合的标准差=
当WA=1，WB=0，组合的标准差=1×14.14%-0×42.43%=14.14%
当WA=0.8，WB=0.2，组合的标准差=0.8×14.14%-0.2×42.43%=2.83%
其余类推。
【解析】本题的考核点涉及第四章的有关内容。
26．某公司2005年的财务数据如下：
收入1000万元
净利100万元
现金股利60万元
普通股股数100万股
年末资产总额2000万元
年末权益乘数4（负债均为借款，负债平均利率10%）
现金营运指数0.8
所得税率40%
经营性应收账款的增加额为60万元；
经营性应付账款的增加额为80万元；
存货的增加额为90万元；
计提的折旧为100万元；
计提的资产减值准备为28万元。
