2007年经过全面修改的财管公式

财务成本管理的公式
财务报表分析
利率＝纯粹利率＋通货膨胀附加率＋风险附加率
营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产
1、 流动比率＝流动资产÷流动负债 ＝1÷（1－ ）＝
2、 速动比率＝速动资产÷流动负债，速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收预付账款。存货、待摊费用，一年内到期的非流动资产等均为非速动资产。
3、 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债
4、 现金流量比率=经营现金流量÷流动负债
5、 利息保障倍数＝（税前利润＋利息费用）÷利息费用＝（净利润＋利息费用＋所得税费用）÷利息费用
6、 现金流量利息保障倍数＝经营现金流量÷利息费用
7、 经营现金流量与债务比=(经营现金流量÷债务总额)×100％
应收账款周转次数＝销售收入÷应收账款
应收账款周转天数＝365÷(销售收入／应收账款)
应收账款与收入比＝应收账款÷销售收入
存货周转次数=销售收入÷存货
存货周转天数=365÷(销售收入÷存货)
存货与收入比=存货÷销售收入，
流动资产周转次数=销售收入÷流动资产
流动资产周转天数=365÷(销售收入÷流动资产)=365÷流动资产周转次数
流动资产与收入比=流动资产÷销售收入
非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产
非流动资产周转天数=365÷(销售收入÷非流动资产) =365÷非流动资产周转次数
非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入
8、 资产利润率=(净利润÷总资产)×100％
9、 权益净利率＝净利润÷股东权益＝销售净利率×资产周转率×权益乘数
10、净经营资产=净金融负债斗股东权益
其中：净经营资产=经营资产一经营负债
净金融负债=金融负债一金融资产
净利润=经营利润一净利息费用
其中：经营利润=税前经营利润×(1一所得税税率)
净利息费用=利息费用×(1一所得税税率)
权益净利率＝ =
＝净经营资产利润率+(净经营资产利润率一净利息率)×净财务杠杆

杠杆贡献率＝(净经营资产利润率一净利息率)×净财务杠杆

假设可动用的金融资产为零：
外部融资额＝经营资产销售百分比×新增销售额－经营负债销售百分比×新增销售额一[计划销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）
外部融资销售增长比＝经营资产销售百分比－经营负债销售百分比－计划销售净利率×（1＋增长率）÷增长率×（1－股利支付率）
可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益
＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数
或：可持续增长率＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）