注册会计师考试《财务成本管理》科目
第十四章 营运资本投资
知识点一、营运资本的有关概念一
（一）营运资本
| 含义 | 营运资本是指投入日常经营活动（营业活动）的资本。 |
| 公式 | 营运资本＝流动资产－流动负债＝长期筹资－长期资产＝长期筹资净值 |
| 理解 | （1）当流动资产大于流动负债时，营运资本为正值，表示流动负债提供了部分流动资产的资金来源，另外的部分是由长期资金来源支持的，这部分金额就是营运资本。营运资本也可以理解为长期筹资来源中由于流动资产的部分，即长期筹资净值。 （2）尽管流动资产和流动负债都是短期项目，但是绝大多数健康运转企业的营运资本是正值。所以，长期财务和短期财务有内在联系。 |
| 延伸概念 |
经营性营运资本＝经营性流动资产－经营性流动负债（即自发性负债）
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