注册会计师考试《财务成本管理》科目
第二十二章 业绩评价
知识点七、调整通货膨胀的业绩计量一
财务计量的另一个缺点是忽视价格水平的变化。在通货膨胀期间评估公司的业绩，就如同用橡皮尺子计量长度一样，由于尺度经常变化而使计量结果歪曲事实。
【提示】不能认为只有通货膨胀水平较高时，才会对财务报表造成影响。即使在通货膨胀相对低的时期，连续几年的积累会对某些项目的产生很大影响。另外，不能认为本国的通货膨胀不高，就可以忽视它的影响。在高度通货膨胀的国家里经营的子公司报告的金额，受到通货膨胀的严重影响，从而歪曲母公司的财务报告。
通货膨胀时财务报表会严重偏离实际：
（一）通货膨胀与利润表
| 固定资产折旧 | 在通货膨胀的环境下，按历史成本计提折旧导致高估盈利，并会加大公司的税负。 例如，一个历史成本为10 000元的固定资产，使用年限为10年，每年提取1 000元的折旧，10年后固定资产报废时共提取累计折旧10 000元，而10 000元资金不足以更新设备，原因是通货膨胀使固定资产的价格上升了许多。即使通货膨胀率只有3%，10年后更新该资产也需要13 439元。 如果考虑通货膨胀的影响，每年提取的折旧不是1 000元，而是1 344元，每年少提的折旧，造成了高估盈利和所得税。这种高估不是微不足道的3%（通货膨胀率），而高达34.4%。 |
| 存货成本 | 在通货膨胀的环境下，一个公司的报告收益会受到存货计价方法的影响。采用先进先出法时公司会有较高的收益，而后进先出法的收益较少。 在通货膨胀环境下后进先出法是对真实收益较为精确的计量。不过，许多公司选择使用先进先出法，这样导致高估收益，有利于经营者显示业绩，但增加了税负，对扩大股东财富不利。 |
| 利息费用 | 通货膨胀对利息费用的歪曲，比较隐蔽，往往被人忽视。 例如，公司从银行借入100元，期限1年；假设没有通货膨胀，银行要求的利率是5%；公司在年末归还105元，其中100元是本金，5元是利息费用。 如果通货膨胀率是50%，银行绝不会按5%的利率贷出款项。银行要求归还100元本金外，还会要求补偿本金的购买力损失50元；还会要求支付正常利息5元，以及正常利息的购买力损失2.5元。一年以后公司要归还银行157.5元。银行和会计师都知道，150元是还本，7.5元是利息。但是，会计师并不这样报告，而说100元是还本，而57.5元是利息。这种报告利息费用的方式，高估了利息费用，导致减少报告收益，并且减少了税负。 【注意】如果公司同时拥有附带利息的债券，则会发生相反的情况，并且和利息费用相抵消。因此，只有债务多于债权的公司即净债务人才会产生高估利息、少报收益问题。 |
2011年注册会计师综合阶段考试成绩查询通知
