2023年注会新考季，注会考生们全新起航！233网校也重磅加码，除了我们熟悉的人气老师，23年还有一群实力派讲师强势入驻！现在距离教材发布还有几月的“空窗期”，为帮助考生更好的抢先备考，入门导学班现已开课，2023年注会《财务成本管理》预习阶段备考知识点进行了更新，快来一起学习！
一、债券的类型
二、债券价值的评估方法
（一）债券的估值模型
1、基本模型
2、其他模型
（1）平息债券，是指利息在期间内平均支付的债券。支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。
（2）纯贴现债券，是指承诺在未来某一确定日期按面值支付的债券。这种债券在到期日前购买人不能得到任何现金支付，也称为“零息债券”。在到期日一次还本付息的债券，实际上也是一种纯贴现债券，只不过到期日不是按面值支付而是按本利和作单笔支付。
（3）流通债券，是指已发行并在二级市场上流通的债券。
特点：到期时间小于债券发行在外的时间。估值时需要考虑现在至下一次利息支付的时间因素，估值的时点不在发行日，可以是任何时点，会产生“非整数计息期”问题。
（二）债券价值的影响因素
1、面值：面值越大，债券价值越大。
2、票面利率：票面利率越大，债券价值越大。
3、折现率：折现率越大，债券价值越小。
【注意】债券定价的基本原则
①折现率等于债券票面利率时，债券价值就是其面值；
②如果折现率高于债券票面利率时，债券的价值就低于面值；
③如果折现率低于债券票面利率时，债券的价值就高于面值。
4、计息期：债券付息期越短价值越低的现象，仅出现在折价出售的状态。如果债券溢价出售，则情况正好相反。
（1）对于折价发行的债券，加快付息频率，价值下降；
（2）对于溢价发行的债券，加快付息频率，价值上升；
（3）对于平价发行的债券，加快付息频率，价值不变
5、到期时间：债券的到期时间，是指当前日至债券到期日之间的时间间隔。
