合并财务报表跟拔河的道理是一样的。需要的是整体（企业集团），而不看个体（母公司、子公司、孙公司、孙孙公司）。
主体是编制财务报表的精髓，理解其主体的概念，就没有白学。
因此站在企业集团角度，只有对外的才能形成资产、负债、权益、收入、费用、利润。
在实际工作中，编制合并报表的一般是公司财务总监、事务所项目经理级别，繁琐性及难度能够让人撞墙。必须从下往上层层抵消。要求编制人头脑非常清晰，独立完成，越上层的错误，返工的工作量越大，有可能几周的工作要从头再来，且这是一个没有合作的工作。一般编制一份上市公司合并收入也在6位数以上。据说有人用3小时编了一份合并，赚了80万。
具体的抵销包括：
