基金从业考试证券投资基金知识点：资产配置

　　基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》投资组合管理知识点：资产配置。免费试听>>基金从业教材核心考点解析

　　1、理解不同资产间的相关性，及其对风险和收益的影响：

　　资产收益的相关性会影响投资组合的风险，不会影响预期收益率。

　　2、理解均值方差法及其条件：两个风险资产的投资组合;加入无风险资产的投资组合。

　　3、最小方差法及有效性前沿、资本市场线

　　最小方差法是求解最优投资组合的方法之一，适用于投资者对于其收益率低要求的情形，最小化投资组合风险。

　　有效前沿是由全部有效投资组合构成的集合，在所有投资组合中预期收益最高，风险最低。

　　资本市场线：提供有效投资组合风险与预期收益的关系

　　4、理解CAPM模型：就是资本资产定价模型，研究投资者按照分散化的理念投资，最终证券市场达到均衡时，价格和利率如何决定的问题。

　　5、理解战略资产配置和战术资产配置

　　战略资产配置：满足投资者风险与收益目标做的长期资产配比，较长时期内追求长期回报的资产配置

　　战术资产配置：根据短期内特定资产的表现，积极主动对资产动态调整，增加价值的积极策略