2019年基金从业考试《证券投资基金》第十二章考点梳理

《证券投资基金基础知识》第十二章投资组合管理考试分值占比6%左右。本章应重点掌握：个人投资者和机构投资者的特征；不同类型投资者在投资目标，投资限制等方面的特点；投资政策说明书包含的主要内容；基金公司投资管理部门设置；基金公司投资流程。

第一节 现代投资组合理论

考点一：现代投资组合理论和资本市场理论的发展历程

考点二：资产收益率的期望、方差、标准差、相关系数

考点三：有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念

第二节 资本市场理论

考点一：资本市场理论的前提假设

考点二：系统性风险和非系统性风险的概念以及贝塔系数的含义

考点三：资本市场线和证券市场线的概念和区别

第三节 被动投资和主动投资

考点一：市场有效的三个层次

考点二：主动投资和被动投资的概念、方法和区别

考点三：市场上主要的指数（股票和债券）的编制方法

考点四：完全复制、抽样复制和优化复制

考点五：被动投资与跟踪误差

考点六：主动投资

第四节 资产配置和投资组合构建

考点一：战略资产配置和战术资产配置的概念和应用

考点二：股票投资组合和债券投资组合构建要点