基金从业资格考试科目二《证券投资基金基础知识》计算题考点：债券的收益率：到期收益率。
到期收益率：也内部收益率，叫指投资者购买债券获得的未来现金流的现值等于债券市价的贴现率。两个重要假设：投资者持有到期，利息再反资收益率不变。
举例说明： 票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格95元，求内部收益率/到期收益率。
当前市场价格(95)= 未来现金流现值之和(
)
95=
第一步试误，用8%套进去，得
得出值比95大，所以将折现率提高以减小数值。
提高折现率到9%，得
得出值比95小，所以折现率R肯定是介于8%-9%之间，从上述数据得出下列表格：
折现率 | 8% | R | 9% |
值 | 96.43 | 95 | 94.72 |
运用插值法得出公式：
得出R=8.836%
对于债券的内含报酬率/到期收益率的计算，我们不需要死记公式，教材中的公式很难看懂，只需要掌握思路：现在购买的价格=未来各期现金流的现值之和，就可以了。
而且在基金考试中，不会有这么难的计算过程，列出等式后，将ABCD答案往里套即可。
