之前我们说了基金从业的公式比较多，其中可以总结为两类：财务分析公式、证券投资分析公式，那债券分析再投资分析中占据很大一部分。关于财务分析的公式已经汇总并举例了它的出题方式，本文中也会用到很多计算题真题，尤其是附带【真题再现】的公式要重点理解，如果考试考到了原题记得来回帖哦！那今天就来看一下基金计算题偏爱考的那些公式吧！财务分析公式指路：财务分析公式汇总>>
1、债券的估值方法——零息债券估值法、固定利率债券估值法和统一公债估值法
零息债券估值法 | V=M/(1+r)n | V=内在价值 M表示面值 r=市场利率 n=债券到期时间 C=每期支付的利息 |
固定利率债券估值法 |
| |
统一公债估值法 |
| r>0， n→∞ |
2、债券的收益率——当期收益率和到期收益率
当期收益率 | I=C/P | I=当期收益率； C=年息票利息； P=债券市场价格 |
到期收益率 |
| P=市场价格； C=每期支付的利息； n=时期数； M表示债券面值 |
【真题再现】当期收益率与债券价格的关系，下列表述正确的是( )。
A. 债券价格越高，利息支付频率越低，则当期收益率越高
B. 债券价格越高，利息支付频率越高，则当期收益率越高
C. 债券市场价格越低，则当期收益率越高
D. 利息支付频率越低，则当期收益率越高
3、债券久期
久期是指债券本息所有现金流的加权平均到期时间，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。
Dmac=麦考利久期，P=债券价格，C=每次付息金额，M=债券面值，n=付息周期数；t=期数。
例题：某2年期债券的面值为1000元,票面利率为6%,每年付息一次,现在市场收益为8%,其市场价格为964.29元,则麦考利久期为( )。
A. 1.94年
B. 2.04年
C. 1.75年
D. 2年
根据公式Dmac=[60/(1+0.08)+2×60/(1+0.08)2+1000×2/(1+0.08)2]/964.29=1.9425（年）答案选A。
4、多资产投资组合的期望收益率
E(rp)为投资组合期望收益率,E(ri)为第i个资产的期望收益率,wi为第i个资产的权重,n为资产数目
5、银行间债券市场回购——首期、到期成交额的计算
| 质押式回购 | 买断式回购 |
首期成交额 | 首期资金结算净额=正回购方融入资金数额 | 首期资金结算额=（首期交易净价+首期结算日应计利息）×回购债券数量/100 |
到期成交额 | 到期资金结算额=首期资金结算额×（1+回购利率×实际占款天数/365） | 到期资金结算额=（到期交易净价+到期结算日应计利息）×回购债券数量/100 |
6、基金资产估值
基金资产净值=基金资产-基金负债
基金份额净值=基金资产净值/基金总份额
【真题再现】A基金的基金管理人决定进行利润分配，每10份基金份额派发红利0.5元，某投资者持有20000份A基金，选择了红利再投资方式。其除息前对应的A基金资产价值30000元，则除息后该投资者的A基金资产价值为( )元。
A. 30000
B. 20000
C. 29000
D. 31000
7、基金管理费计提计算（★★）
H表示每日计提的费用；E表示前一日的基金资产净值；R表示年费率
【例题】假设某封闭式基金3月10日的基金净资产为55000万元人民币，3月11日的基金净资产为55157万元人民币，该股票基金的托管费率为0.2%，该年实际天数为366天，则3月11日应计提的托管费为( )。
A. 0.3005万元
B. 0.3013万元
C. 0.3022万元
D. 0.3014万元
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