本章内容是在考试时专门针对性的出题不多，但是属于基础性的知识，如果不掌握，跟别人聊天的时候不知道，可能会被“笑话”~
一、思维导图结构梳理
二、三星考点精讲
1、随价指令
随价指令分为两类，即限价指令和止损指令。
限价指令：设定一个目标价格，当股票价格达到或者低于（高于）该目标价格时，执行买入（卖出）指令。
止损指令：类似限价指令，但止损指令时当证券价格达到目标价格时开始执行交易，但止损指令的目的在于将损失控制在投资可接受的范围内。
2、做市商与经纪人
| 做市商 | 经纪人 |
地位 | 在市场中与投资者进行买卖双向交易 | 执行投资者指令，不参与交易 |
利润来源 | 买卖差价 | 佣金 |
对市场流动性的贡献 | 市场流动性的主要提供者和维持者 | 市场流动性由投资者的买卖指令提供，经纪人执行指令 |
3、买空交易和卖空交易
在我国，保证金交易被称为“融资融券”。融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。上交所规定融资融券业务最长时限未6个月。
卖空交易即投资者向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己得到投资收益。
精选·真题演练
1、假设某股票最高价格为20元，某投资者下达一项指令，当股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是( )。
A. 限价买入指令
B. 止损买入指令
C. 止损卖出指令
D. 限价卖出指令
参考答案：C
参考解析：当投资者持有某股票并预期未来股票价格有下跌趋势，此时可以下达止损卖出指令，即当该股票价格达到或低于目标价格时，及时卖出所持股票，防止损失进一步增大，故本题选择C。
2、下列关于融资交易和融券交易的说法中，错误的是( )。
A. 融资和融券业务都会放大投资收益率或损失率
B. 用证券冲抵保证金时，不同证券必须以证券市值或净值按不同的折算率进行折算
C. 融资即投资者借入资金购买证券，融券即投资者借入证券卖出
D. 目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于100%
参考答案：D
参考解析：上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%。
点击视频即可试听本节讲解，基础打好，考试更轻松！
