衍生工具概述是基金从业科目二《证券投资基金基础知识》的重要考点，特别是其中涉及的衍生工具的基本要素和分类更是出题重点。233网校学霸君已经将这块的内容整理成了表格形式，在复习时可以重点学习这里！本文将结合历年考情、考点内容、记忆方法、课程辅导等对该知识点进行梳理讲解，帮助大家更好地复习！
衍生工具概述是基金从业科目二第9章第1节的内容，主要涉及衍生工具的定义及基本要素组成、分类等，根据近5年分值计算，衍生工具概述的平均分值在1-2分。
年份 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
分值 | 3 | 2 | 0 | 1 | 1 |
由另一种基础资产（股票、债券、货币或商品等）构成或衍生而来的交易合约。其价值取决于一种或多种基础资产。
基本要素 | 详情 |
合约标的资产 | 市场利率，股票，股票市场指数和债券市场指数及小麦、大豆等农产品。 |
到期日 | 衍生工具都规定一个合约到期日。 |
交易单位 | 又称合约规模。交易时，只能按以交易单位的整数倍进行买卖。 |
交割价格 | 未来买卖合约标的资产的价格，取决于合约标的资产价格和交易双方的预期。 |
结算 | 可实物交割，也可现金结算。 |
衍生工具的特点 | 详情 |
跨期性 | 每种交易工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流 |
杠杆性 | 衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入 |
联动性 | 衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性 |
不确定性或高风险性 | 衍生工具会面临信用风险、市场风险（价格变动）、流动性风险、结算风险、运作风险、法律风险等。 |
衍生工具的分类 | 分类 | 详情 |
按合约特点分类 | 远期合约 | 指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。非标准化的合约。 |
期货合约 | 交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。标准化合约。 | |
期权合约 | 又称选择权合约，是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。 | |
互换合约 | 交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。 | |
结构化衍生工具 | 利用基础衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相集合，开发和设计出的更多具有复杂特性的金融工具。 | |
按产品形态分类 | 独立衍生工具 | 本身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期货合约或者互换合约等。 |
嵌入式衍生工具 | 嵌入非衍生合约中的衍生工具。如公司债券条款中包含的赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款等。 | |
按合约标的资产的种类分类 | 货币衍生工具 | 远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约。 |
利率衍生工具 | 远期利率合约、利率期货合约、利率期权合约、利率互换合约以及上述合约的混合交易合约。 | |
股权类产品的衍生工具 | 股票期货合约、股票期权合约、股票指数期货合约、股票指数期权合约以及上述合约的混合交易合约。 | |
信用衍生工具 | 信用互换合约、信用联结票据等。 | |
商品衍生工具 | 各种大宗商品的期货合约。 | |
其他 | 天气期货合约，政治期货合约，巨灾衍生产品等。 | |
按交易场所分类 | 交易所交易的衍生工具 | 有组织的在交易所上市交易的衍生工具。 |
场外交易市场交易的衍生工具 | 指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散、一对一交易的衍生工具。 |
关于衍生工具概述的考点内容，在233网校精讲班课程中有详细讲解，赵聪老师用通俗易懂的方法让考生有效记忆该内容。如果你对本章节内容还没完全掌握，不妨来233网校跟着老师一起学！
1、思维导图
考生也可以通过绘制或查看思维导图的方式来加深考点记忆，思维导图的直观性、条理性可以帮助考生图示化串联记忆考点。
2、结伴学习法
无论是考前还是考后，同学之间都是最有利用价值的资源。互相打卡鼓励，遇到难题共同讨论解决，还可以通过互相出考题的方式，巩固学习效果！
目前基金从业考生可加入233网校基金从业备考交流群，和群内的考友互相交流，互相监督！
百看不如一练！知识点学的差不多了，来练练题吧，看你掌握的如何了？学霸君整理了几道衍生工具概述的历年真题，供大家小试牛刀！
1、下列不属于金融衍生工具的是（ ）。
A. 金融远期合约
B. 金融债券
C. 金融期权
D. 金融互换
参考解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。金融债券属于基础金融工具。
2、衍生工具的特点不包括（ ）。
A. 跨期性
B. 杠杆性
C. 联动性
D. 低风险性
3、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（ ）。
A. 独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B. 货币衍生工具和利率衍生工具
C. 股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D. 信用衍生工具和其他衍生工具
温馨提示：文章由作者233网校-wyj独立创作完成，未经著作权人同意禁止转载。
