投资者需求和投资政策说明书是基金从业科目二《证券投资基金基础知识》的重要考点，特别是其中涉及的投资政策说明书更是出题重点。233网校学霸君已经将这块的内容整理成一个表格，在复习时可以重点学习这里！本文将结合历年考情、考点内容、记忆方法、课程辅导等对该知识点进行梳理讲解，帮助大家更好地复习！
投资者需求和投资政策说明书是基金从业科目二第11章第3节的内容，难度不大，需要记忆的内容较多。通过近几年考情分析，这一考点在第11章的历年真题中占比是21.4%。考生一定要重点学习！
章 | 节 | 常考知识点 | 近3年出题 | 分值占比 |
第11章 投资管理流程与投资者需求 | 第一节投资管理流程 | 投资管理的步骤以及各个步骤的内容 | 3 | 21.4% |
第二节投资者类型和特征 | 机构投资者、机构投资者、普通投资者与专业投资者 | 5 | 35.8% | |
第三节投资者需求和投资政策说明书 | 投资者需求的影响因素、投资政策说明书 | 3 | 21.4% | |
第四节基金公司投资管理架构 | 投资管理部门设置和职能、投资交易流程 | 3 | 21.4% |
投资者需求由投资目标和投资限制构成。
（1）投资目标
投资目标由投资者的风险容忍度和收益要求决定。投资目标可分为风险目标和收益目标，其中，风险目标反映了投资者的风险容忍度，而收益目标则反映了投资者的收益要求。
风险目标 | 风险容忍度，取决于投资者承担风险的能力和意愿两个方面。风险承受能力由投资者自身的投资期限、收入支出状况和资产负债状况等客观因素决定。 承担风险的意愿则是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度，它取决于投资者的心理状况及其当时所处的境况。 |
收益目标 | ①收益目标可以是绝对收益也可以是相对收益； ②投资者的收益目标须与其风险容忍度相匹配； ③收益率有名义收益率与实际收益率之分。对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。 |
（2）投资限制
投资限制是投资者内外部因素给投资者的投资选择所带来的限制。这些内外部因素通常包括：流动性要求、投资期限、法律法规要求、税收情况以及特殊需求等。其中，流动性和投资期限直接影响投资者的风险承受能力，进而限制了投资者的风险目标和收益目标。
投资政策说明书 | 具体内容 |
投资政策说明书的作用 | ①能够帮助投资者制定切合实际的投资目标； ②能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解； ③有助于合理评估投资管理人的投资业绩。 |
投资政策说明书的内容 | 介绍、目的陈述、责任和义务的陈述、流程、投资目标、投资限制、资产配置、投资指导方针、业绩考核指标与业绩比较基准、评估与回顾等。 |
关于投资者需求和投资政策说明书的考点内容，在233网校精讲班课程中有详细讲解，赵聪老师用通俗易懂的方法让考生有效记忆该内容。如果你对本章节内容还没完全掌握，不妨来233网校跟着老师一起学！
1、思维导图
考生也可以通过绘制或查看思维导图的方式来加深考点记忆，思维导图的直观性、条理性可以帮助考生图示化串联记忆考点。
2、结伴学习法
无论是考前还是考后，同学之间都是最有利用价值的资源。互相打卡鼓励，遇到难题共同讨论解决，还可以通过互相出考题的方式，巩固学习效果！
目前基金从业考生可加入233网校基金从业备考交流群，和群内的考友互相交流，互相监督！
百看不如一练！知识点学的差不多了，来练练题吧，看你掌握的如何了？学霸君整理了几道投资者需求和投资政策说明书的历年真题，供大家小试牛刀！
1、（ ）影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。
A. 投资期限的长短
B. 收益要求的高低
C. 风险容忍度的大小
D. 监管制度的强弱
参考解析：投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险。
2、（ ）取决于投资者的风险厌恶程度。
A. 风险容忍度
B. 风险承担意愿
C. 收益要求
D. 风险承受能力
3、下列不属于投资政策说明书内容的是（ ）。
A. 投资限制
B. 业绩比较基准
C. 收益承诺
D. 投资目标
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