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第1题、回购市场目前以（）为主要交易品种。
A．兼并式回购
B．质押式回购
C．买断式回购
D．抵押式回购
参考答案：B
参考解析：回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。
第2题、有两支证券投资基金，基金A高度重视流动性，必须保留一定的现金资产，基金B份额固定，投资管理人可以进行长期投资和全额投资。关于两只基金的类型描述正确的是（）。
A．B基金为封闭式基金，A基金为开放式基金。
B．A基金为封闭式基金，B基金为开放式基金。
C．A、B基金为封闭式基金。
D．A、B基金为开放式基金。
参考答案：A
参考解析：开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金；封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，份额固定，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。
第3题、企业破产时，下列投资者类型中最先分配基金清算资产的是（）。
A．次级债券持有者
B．企业股权持有者
C．优先无保证债券持有者
D．保证债券持有者
参考答案：D
参考解析：企业破产时，投资者分配基金清算资产的顺序是：债券（有保证债券>优先无保证债券>优先次级债券>次级债券>劣后次级债券>优先股>股票。优先无保证债券和次级债券属于信用债券，有保证债券属于担保债券，最先清偿。
第4题、甲、乙两公司希望通过银行进行一笔利率互换，由于两公司信用等级不同，市场向它们提供的利率也不相同，如下表所示：
Ⅰ甲公司在固定利率市场上以6%利率融资
Ⅱ甲公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0.7%利率融资
Ⅲ乙公司在固定利率市场上以7.5%利率融资
Ⅳ乙公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0.6%利率融资
为了达到共同降低筹资成本的目的，双方的融资方案是（），然后再进行互换。
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
参考解析：选项C符合题意：比较两家公司的融资成本可知，甲公司在固定利率市场的借款利率比乙公司低，乙公司在浮动利率市场的借款利率比甲公司低，所以甲公司在固定利率市场上有比较优势，乙公司在浮动利率市场上具有比较优势。双方的互换方案是：甲公司在固定利率市场上以6%的利率融资，乙公司在浮动利率市场上以SHIBOR＋0.6%的利率融资，双方通过银行进行利率互换。
第5题、标准差越大，则数据分布越____，波动性和不可预测性越____。（）
A．集中；弱
B．分散；弱
C．集中；强
D．分散；强
参考答案：D
参考解析：方差和标准差可以反映数据分布的离散程度。标准差越大，则表明数据分布越分散，波动性和不可预测性也就越强。
第6题、下列关于做市商的表述中，不正确的是()。
A．做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易
B．在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者
C．做市商的利润来源于给投资者提供经纪业务的佣金
D．在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令
参考答案：C
参考解析：做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金。
第7题、下列有关基金利润的说法中，正确的是（）。
A．基金利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等
B．基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及佣金等
C．利息收入是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益
D．利息收入指基金资产在运作的过程中产生的各种利润
参考答案：A
参考解析：基金利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。A正确；B选项，基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入等；C选项，投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益；D选项，基金利润指基金资产在运作的过程中产生的各种利润。
第8题、根据杜邦分析，在假设其他财务数据不变的情况下，以下变化将导致企业净资产收益率下降的是（）。
A．总资产和净资产等额增加
B．总资产和总负债等额增加
C．销售收入和总资产等额下降
D．销售收入和净利润等额上升
参考答案：A
参考解析：本题正确答案是A，净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数，销售利润率=净利润/销售收入，总资产周转率=年销售收入/年均总资产，权益乘数=资产/所有者权益。
A选项，总资产和净资产等额增加，净资产增加，所有者权益增加，分母增加，净值产收益率减少。故A选项正确
B选项，总资产和总负债等额增加，所有者权益不变，同时公式中的总资产相抵消，因此净资产收益率不变。故B选项错误
C选项，无法判断净资产收益率的变化。故C选项错误
D选项，会导致净资产收益率上升。故D选项错误
第9题、货币市场基金（）结转损益。
A．每日
B．每周
C．每月
D．每季度
参考答案：A
参考解析：货币市场基金一般每日结转损益
第10题、资本市场线的y轴截距代表（）。
A．预期收益率
B．风险溢价
C．风险的价格
D．效用等级
参考答案：A
参考解析：资本市场线的y轴截距代表预期收益率。
