81.关于债券的嵌入条款，以下表述错误的是()。
A.结构化债券主要包括住房抵押贷款支持证券和资产支持证券
B.赎回条款的受益人是发行者，对持有人不利
C.可转换债券在持有一段时间后可以转换为优先股股票
D.回售条款的受益人是持有者，对发行人不利
82.ABC 债券的基本信息如下：面值 100 元，期限一年(2016.5.1-2017.4.30)，年利率为 6%，一次还本付息，2016 年 6 月 1 日 A 基金在银行间市场上买入 ABC 债券 10000 手，交易净价 101 元，截止 2016 年 5 月 31 日该债券的应付利息为 0.5 元。2016 年 7 月 1 日交易净价 101.2 元，截止 6 月 30 日该债券的应付利息为 1 元。A 基金与交易对手双方同时提交资金和债券完成交易，这种结算方式是()。
A.见券付款
B.见款付券
C.券款对付
D.纯券过户
83.以下关于认股权证和备兑权证区别的说法正确的是() Ⅰ.认股权证是股份公司发行的，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。 Ⅱ.备兑权证是由投资银行发行的，行权时备兑权证持有者认兑的是市场上已流通的股票而非增发的，上市公司股本不变。 Ⅲ.备兑权证是由中国证监会发行的，行权时备兑权证持有者认兑的是市场上已流通的股票而非增发的，上市公司股本不变。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
84.关于债券当期收益率与到期收益率之间的关系，以下表述错误的是()。
A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越偏离到期收益率
B.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动
C.债券的当期收益率可能等于债券的到期收益率
D.在其他因素相同情况下，债券市场价格和债券的当期收益率是反向增减
85.下列不属于债券到期收益率的影响因素的是()。
A.债券的市场价格
B.票面利率
C.计息方式
D.交易方式
86.投资者持有期限为 3 年，票面利率为 8%，每年付息一次的债券，3 年期即期收益率为 6%，则第 3 年的贴现因子是()。
A.0.943
B.0.840
C.0.794
D.0.926
87.某公司 2015 年末财务指标中显示销售收入为 3000 万元，权益乘数为 2，负债总额为 750 万元，销售利润率为 5%，则该公司 2015 年的资产收益率为()。
A.5%
B.25%
C.10%
D.20%
88.在半强有效市场中，证券价格不能反映的信息是()。
A.公司公告
B.内部信息
C.历史业绩
D.盈利预测
89.下列关于会计恒等式的表述中，正确的是()。
A.资产=所有者权益-负债
B.资产=负债-所有者权益
C.资产=负债+所有者权益
D.资产=负债=所有者权益
90.速动比率总是()流动比率。
A.小于
B.不小于
C.不大于
D.大于
91.把利率分为名义利率和实际利率的依据是()。
A.债务人不同
B.投资本金不同
C.计算周期不同
D.通胀补偿不同
92.已知一个投资组合与市场收益的相关系数为 0.8，该组合的标准差为 0.6，市场的标准差为 0.3，则该投资组合的β值为()。
A.1.5
B.0.4
C.1.6
D.1
93.已知 1 年期的即期利率为 7%，2 年期的即期利率为 8%，即第一年末到第 2 年末远期利率为()。
A.9.10%
B.9.01%
C.7.00%
D.8.00%
94.证券投资基金公告进行收益分配分红方案为每 10 份基金份额为 0.5 元，份额登记日基金单位净值为 1.100 元，除权日的基金单位净值为 1.055 元，除权日复权的单位净值为()元。
A.1.105
B.1.055
C.1.100
D.1.555
95.对于两种风险资产组成的投资组合，能够最大程度的降低投资组合的风险时，他们之间的相关系数为()。
A.-1
B.1
C.0
D.-0.1
96.下列表述中，不属于现金流量表特点的是()。
A.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力
B.反映公司资产负债平衡关系
C.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因
D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力
97.关于合格境内机构投资者(QDII)，以下表述错误的是()。
A.QDII 应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资
B.QDII 应当在托管人处开立托管账户
C.应先向国家外汇管理局申请并获得境外证券投资额度后向证监会申请境外证券投资业务许可文件
D.QDII 应当定期向国家外汇管理局报告，其额度使用及资金收入情况
98.投资政策说明书的内容不包括()。
A.投资回报率目标
B.业绩比较基准
C.投资范围
D.最低收益保障
99.证券 a 与 b 之间的相关系数为 0.5，证券 a 与 c 之间的相关系数为-0.5，那么()。
A.ab 之间的相关性与 ac 之间的相关性不可比较
B.ab 之间的相关性与 ac 之间的相关性强度相同
C.ab 之间的相关性与 ac 之间的相关性弱
D.ab 之间的相关性与 ac 之间的相关性强
100.A 基金是一只普通开放式证券投资基金，于 2016 年成立。投资者甲于 2017 年 2 月 7 日上午 10:00 申购了 A 基金 10150 元，申购费率 1.5%，A 基金于 2 月 6 日至 2 月 8 日的基金份额净值如下所示：
日期2月6日2月7日2月8日
基金份额净值2.05002.00002.1000
A 基金的基金管理人应于 2017 年()(含)前编制完成基金半年度报告，并在指定报刊上登载。
A.7 月 15 日
B.9 月 30 日
C.8 月 29 日
D.10月16日
81、答案：C
解析：C 项说法错误，可转换债券是指在一段时间后，持有者有权按约定的转换价格或转换比率将公司债券转换为普通股股票;结构化债券主要是住房抵押贷款支持证券和资产支持证券;赎回条款是发行人的权利而非持有者，是保护债务人的条款，对债权人即持有人不利;可回售债券的受益人是持有者，对发行人不利。
82、答案：C
解析：选项 C 正确：券款对付是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式;选项 A 错误：见券付款是指在结算日收券方通过债券登记托管结算机构得知付券方有履行义务所需的足额债券，即向对方划付款项并予以确认，然后通知债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式;选项 B 错误：见款付券指付券方确定收到收券方应付款项后予以确认，要求债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式。选项 D 错误：纯券过户是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。
83、答案：B
解析：认股权证是股份公司发行的，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。备兑权证是由投资银行发行的，行权时备兑权证持有者认兑的是市场上已流通的股票而非增发的，上市公司股本不变。
84、答案：A
解析：债券当期收益率与到期收益率两者之间关系的如下：(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。
85、答案：D
解析：影响债券到期收益率的因素包括：(1)债券的市场价格;(选项 A 包括)(2)债券票面利率;(选项 B 包括)(3)债券计息方式;(选项 C 包括)(4)再投资收益率。交易方式对债券到期收益率没有影响。
86、答案：B
解析：本题考查贴现因子的计算：
，其中，
表示贴现因子，
表示即期利率，t 表示期限，则：
。
87、答案：C
解析：销售利润率=净利润/销售收入，净利润=3000*5%=150 万元;权益乘数=资产/ (资产-负债)，2=资产/(资产-750)，资产=1500 万元;资产收益率=净利润/总资产，资产收益率=150/1500=10%。
88、答案：B
解析：半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。
89、、答案：C
解析：按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为：资产=负债+所有者权益。
90、答案：C
解析：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债;流动比率=流动资产/流动负债，速动比率总是不会大于流动比率的。
91、答案：D
解析：选项 D 正确：实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
92、答案：C
解析：β系数的计算公式为：
，式中：
表示投资组合和市场的相关系数，
为投资组合的标准差;
为市场的标准差。将数字带入公式：β=0.8*(0.6/0.3) =1.6。
93、答案：B
解析：根据公式
，式中 f 表示远期利率， S₂表示二年期即期利率， S₁表示一年期即期利率。则：
。
94、答案：C
解析：复权单位净值不随基金分红改变，还是以份额登记日的单位净值为基础。因为本题份额登记日基金单位净值为 1.100 元，所以除权日复权的单位净值为 1.100 元。
95、答案：A
解析：选项A正确：对于两种风险资产组成的投资组合，能够最大程度的降低投资组合的风险时，他们之间的相关系数为-1。
96、答案：B
解析：现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力;评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况;分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因;通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。
97、答案：C
解析：选项 C 表述错误：境内机构投资者在获得中国证监会颁发的境外证券投资业务许可文件后，应按照有关规定向国家外汇局申请境外证券投资额度，并在国家外汇局核准的境外证券投资额度内进行投资。
98、答案：D
解析：投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制(包括期限、流动性、合规等)、业绩比较基准。有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。
99、答案：B
解析：选项 B 说法正确：相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。 a 与 b 证券之间的相关系数绝对值为 0.5,a 与 c 证券之间的相关系数绝对值为 0.5，则说明;两者之间的相关性相等。
100、答案：C
解析：基金管理人应在上半年结束后 60 日内，在指定报刊上披露半年度报告摘要，在管理人网站上披露半年度报告全文。在本题中应该是在 2017 年 8 月 29 日之前编制完成。
