2019年11月基金从业资格考试将至，233网校为您整理《证券投资基金基础知识》考前试卷一，共100题，本页面提供20道试题及答案预览。
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2019年《证券投资基金基础知识》试卷一
基金从业考试题目每科100题，每题1分，包括普通单选题和组合单选题。
1. 一只基金的月平均净值增长率为 2%，其标准差为 3%，在标准正态分布下， 该基金月度净值增长率处于-1%至 5%的可能性是( )。
A.95%
B.67%
C.50%
D.33%
2. ( )允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。
A.欧式期权
B.美式期权
C.看涨期权
D.看跌期权
3. 如果市场不是有效市场，基金管理人( )。
A.买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票
B.卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票
C. 买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票
D. 卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票
4. 关于普通股股东的权利，以下说法不正确的是( )。
A.普通股股东可以选举董事会成员B.获得固定股息
C. 对于重大事务决定，需要普通股股东投票表决通过
D. 按公司经营成果获得股利
5. 流动性风险的影响因素包括( )。
Ⅰ.金融市场整体的流动性
Ⅱ.证券市场的走势
Ⅲ.基金公司流动性管理流程和措施Ⅳ.基金类型及持有人结构与行为特征
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
6、投资者在考察其所投资的私募股权基金时会画出一条曲线，被称为J曲线，以下相关表述正确的是()。
A.对投资者而言，私募股权基金在投资前期，主要是以投入资金为主
B.J曲线意味着私募股权投资通常可在一两年内获得回报
C.对投资者而言，私募股权基金通常在项目后期，开始现金流出
D.J曲线以风险为横轴、以收益为纵轴
7、以下投资对象中，属于商业房地产投资的是()。
Ⅰ.写字楼
Ⅱ.住宅小区
Ⅲ.土地
Ⅳ.购物中心
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
8、下列不属于大宗商品投资方式的是()。
A.购买大宗商品实物
B.投资大宗商品ETF
C.投资能源类企业发行的债券
D.购买大宗商品相关的股票
9、关于另类投资的局限，以下表述错误的是()。
A.估值难度大
B.流动性较好
C.杠杆率较高
D.信息透明度低
10、关于机构投资者的总体特征，以下表述正确的是()。
A.常常需要借助基金销售机构进行投资
B.资金量较小
C.风险承受能力较弱
D.投资管理相对专业
1、【答案】B
【解析】在净值增长率服从正态分布时，可以期望 2/3(约 67%)的情况下，净值增长率会落入平均值正负 1 个标准差的范围内，95%的情况下基金净值增长率会落在正负 2 个标准差的范围内。由题干中给出的月度净值增长率处于-1%至 5%可知，该可能性为 67%。故本题选 B 选项。
2、【答案】B
【解析】美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。美式期权的买方既可以在期权到期日这一天行使期权，也可以在期权到期日之前的任何一个交易时段执行期权。故本题选 B 选项。
3、【答案】C
【解析】在无效的市场条件下，基金管理人有可能通过对股票的分析和其良好的判断力以及信息方面的优势，识别出错误定价的股票，通过买入价值低估的股票、卖出价值高估的股票，获取超出市场平均水平的收益率，或者在获得同等收益的情况下承担较低的风险水平。故本题选 C 选项。
4、【答案】B
【解析】普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法，即普通股股东的股息不固定。B 项表述错误，故本题选 B 选项。
5、【答案】D
【解析】流动性风险是一种综合性风险，影响因素包括金融市场整体的流动性、证券市场的走势、基金公司流动性管理流程和措施、基金类型及持有人结构与行为特征等。故本题选 D 选项。
6、【答案】：A
【解析】：J曲线以时间为横轴、以收益率为纵轴，轨迹大致和字母J相似。所以D说法错误;对投资者而言，投资前期，主要是以投入资金为主，现金净流出。所以A说法正确;
在经过一段时间的运营流程后，对项目所投入的资金逐步降低乃至停止，现金流入增加，在此后，私募股权基金所投资的项目能够给投资者带来收益，整个私募股权基金的收益率会快速攀升。所以C说法错误;
对投资者而言，J曲线意味着，私募股权投资通常并不是在一两年内能够获得回报。所以B说法错误。
7、【答案】：B
【解析】：商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施。
写字楼在整个商业房地产投资当中占据着很大比例。零售房地产是指如购物中心、商业购物中心和其他用于零售目的而建设的建筑物。所有者将房地产出租给零售商进行经营。
8、【答案】：C
【解析】：大宗商品的投资方式包括：购买大宗商品实物、购买资源或者购买大宗商品相关股票、投资大宗商品衍生工具、投资大宗商品的结构化产品。
9、【答案】：B
【解析】：另类投资的局限：
①缺乏监管、信息透明度低;
②流动性较差，杠杆率偏高;
③估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。故本题为B选项。
10、【答案】：D
【解析】：
机构投资者通常具有以下特征：
①资金实力雄厚，投资规模相对较大;
②具有比个人投资者更高的风险承受能力;
③投资管理专业;
④投资行为规范。
个人投资者以自然人身份进行投资，总体上具有以下特征：
①投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征;
②可投资的资金量较小;
③风险承受能力较弱;
④投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足;
⑤常常需要借助基金销售服务机构进行投资。
