投资经理因预期市场利率下浮1%而对债券投资组合进行调整，最恰当的策略是调整（）
A、杠杆率
B、信用结构
C、修正久期
D、流动性
参考解析：不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素。有些机构投资者会在投资政策说明中限制非投资级债券的比例。期限结构、组合久期的选择则与投资经理对市场利率变化的预期相关。修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。所以当债券组合预期价格下降时，要调整修正久期。
关于资本市场理论的同质期望假定，以下表述错误的是（）。
A、在所有的投资者看来，同一个股票的预期收益率是一样的
B、投资者认为所有资产的收益率服从同样的概率分布
C、在所有的投资者看来，同一对股票的相关性是一样的
D、在所有的投资者看来，同一个股票的标准差是一样的
参考解析：所有投资者的期望相同。即任何投资者认为同一个股票有相同的风险/收益分布。所有投资者都具有同样的信息，他们对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断，即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法（B错）。这一假定也被称为同质期望假定或同质信念假定。
当资产A和资产B的收益率相关系数为1时，关于这两个资产构成的投资组合的标准差-预期收益率图的说法，错误的是（）。
A、资产A和资产B构成的投资组合标准差-预期收益率图为一条向左上方弯曲的曲线
B、图中每个点表示赋予资产A以及资产B不同权重时的投资组合
C、当资产A和资产B的收益率相关性发生变化时，它们构成的投资组合的标准差-预期收益率图也会发生变化
D、当投资组合中投资于资产A的比例越大时，投资组合在图中就越靠近资产A在图中的位置
参考解析：资产A和资产B构成的投资组合标准差-预期收益率图为一条直线。注：严格地讲，B选项在50%-50%的投资比例时是错误的。教材P-368.
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