关于最大回撤，以下表述错误的是（）
A、最大回撤只能衡量基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率
B、某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值与2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15%
C、基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关
D、最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力
参考解析：最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。指定区间越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标时，应尽量控制在同一个评估期间。
某些投资者将控制下行风险作为投资的重要目标，目的是将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例。
这个指标的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率。
关于跟踪误差，以下表述正确的是（）
A、跟踪误差是一个绝对风险指标
B、跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准
C、主动管理基金的跟踪误差通常比较小
D、跟踪误差无法衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标
参考解析：波动率是一个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准。指数基金的跟踪误差通常较低。主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较大。跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内。
业内是常用的股票型基金相收益归因分析模型是（）。
A、Brinson模型
B、特雷诺比率
C、平均收益率
D、夏普比率
参考解析：对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的是Brinson模型。
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